В чем разница между децентрализованными финансами (DeFi) и централизованными финансами (CeFi)?

Bitcoin представил миру совершенно новый набор финансовых приложений на основе блокчейнов. CeFi (централизованные финансы) существует с момента появления флагманской криптовалюты. Однако сейчас появилась новая тенденция в виде DeFi (децентрализованные финансы), которая привлекла много внимания за последний год. Хотя некоторые отраслевые эксперты и аналитики считают, что DeFi в конечном итоге захватит CeFi, пока рано об этом говорить с уверенностью. Рассмотрим ключевые различия и сходства между этими двумя видами денежных средств.

Что такое децентрализованные финансы (DeFi)?

DeFi, или децентрализованные финансы, представляют собой форму финансирования на основе блокчейна, которая не полагается на центральных финансовых посредников для предложения услуг. Вместо этого они использует смарт-контракты. Умный контракт представляет собой автоматизированный код, который работает в сети блокчейна и не может быть изменен. Транзакции, происходящие в смарт-контракте, обрабатываются блокчейном без какого-либо стороннего посредника.

Платформы DeFi позволяют людям занимать средства, спекулировать на движениях цен с использованием деривативов, торговать криптовалютами, получать проценты на средства и многое другое. На данный момент приложения DeFi в основном вращаются вокруг следующих функций: предоставление платформ однорангового или объединенного кредитования и заимствования, а также включение DEX (децентрализованных обменов), токенизации и рынков прогнозов.

Что такое централизованные финансы (CeFi)?

Частные организации запускают сервисы CeFi, такие, как централизованные криптобиржи. Большинство поставщиков услуг CeFi, как правило, соблюдают правила, установленные местными властями, где они работают. Эти правила обязывают централизованные финансовые учреждения, такие как биржи и торговые платформы, применять методы «Знай своего клиента» (KYC) и противодействие отмыванию денег (AML).

В CeFi централизованные компании и учреждения хранят средства пользователей в своих кастодиальных кошельках. Эти криптокошельки хранят личные ключи пользователей. В свою очередь, эти услуги предоставляют клиентам различные услуги. Торговля криптовалютой в настоящее время является одним из наиболее распространенных решений, обеспечиваемых централизованным финансированием. Помимо торговли, компании, подпадающие под действие CeFi, предоставляют своим клиентам такие услуги, как заимствование, кредитование, маржинальная торговля и ряд других.

Преимущества DeFi перед традиционными финансами и отличия от CeFi

DeFi предлагает несколько преимуществ по сравнению с традиционными финансовыми услугами. Использование смарт-контрактов и распределенных систем делает развертывание финансового приложения или продукта менее сложным и более безопасным. В целом, движение DeFi перемещает традиционные финансовые продукты в децентрализованный мир с открытым исходным кодом, обеспечивая финансовую свободу во всем мире и устраняя необходимость в посредниках, сокращая общие расходы и значительно улучшая безопасность.

С точки зрения финансовых услуг, между DeFi и CeFi существует ряд отличий. Однако эти два вида денежных средств имеют много общих черт.

Централизация

В централизованной финансовой среде биржи или торговые платформы принадлежат одному лицу или корпорации. Они предоставляют различные услуги, чтобы сделать криптовалюту более доступной для своих клиентов. Однако централизованные биржи несут ответственность за все, начиная с регистрации пользователей и, среди прочего, устанавливают основные правила. С другой стороны, приложения DeFi нацелены на децентрализацию собственности и переход в собственность сообщества. Каждый пользователь может оказать влияние на то, как приложение должно работать, пока его код управляется и поддерживается сообществом.

Разрешение

В централизованных финансах пользователи должны зарегистрироваться и подчиниться правилам KYC. Часто это делается для предотвращения преступной деятельности, такой как отмывание денег, и соблюдения правил криптографии. В DeFi при наличии криптовалютного кошелька, не связанного с хранением, пользователям не нужно отправлять KYC или регистрировать учетную запись.

Доверие

В централизованных финансах у пользователей нет другого выбора, кроме как доверять бирже и другому централизованному приложению с их активами. В DeFi никогда не нужно доверять кому-либо свои активы.

Одним из основных недостатков большинства децентрализованных платформ является отсутствие функциональности по сравнению с централизованными сервисами. Поскольку технологии децентрализации продолжают развиваться, можно ожидать, что децентрализованные биржи будут предлагать более широкий спектр продуктов и функций. Также платформы DeFi выполняют транзакции в цепочке в сети блокчейн, а это означает, что транзакции могут быть медленными и дорогими, когда сеть перегружена.

Подписывайтесь на Телеграм канал, чтобы всегда быть в курсе самых последних и горячих новостей – @like_freedman

Автор: Евгения Лимончикова, аналитик Freedman Сlub Crypto News