Что такое спотовая торговля?

Криптовалютные биржи – лучший способ покупать, продавать и торговать криптовалютными активами, такими как BTC и ETH. Криптотрейдеры должны быть знакомы с концепцией спотовой торговли. Различных концепций криптовалюты и торговых стратегий огромное количество. Сегодня рассмотрим концепцию спотовой торговли, а также, что такое спотовый рынок.

Что такое спотовый рынок криптовалюты?

Спотовый рынок – это рынок, на котором есть возможность торговать активами с другими трейдерами в режиме реального времени. Как следует из названия, транзакции рассчитываются немедленно или «на месте», как только заказ на покупку или продажу будет исполнен. Покупатели могут приобрести актив за фиатные средства или другую криптовалюту у продавца. Чаще всего доставка осуществляется немедленно. Но иногда это также зависит от торгуемого актива.

Спотовые рынки существуют в разных формах, таких как сторонние биржи и внебиржевые (OTC) сделки. Сторонние биржи действуют как посредники между покупателями и продавцами, тогда как внебиржевые сделки происходят между покупателями и продавцами без посредника. Каждый спотовый рынок содержит три основных компонента: покупатель, продавец и книга заказов.

Концепция спотового рынка не ограничивается криптовалютами. Фактически, это применимо ко многим различным классам активов, таким как акции или облигации. Некоторые из наиболее ярких примеров спотовых рынков – это NASDAQ или NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа).

Что такое спотовая торговля?

На спотовом рынке BTC / USDT трейдеры могут обменять свои BTC на USDT или наоборот. Пользователи могут купить BTC за USDT или продать BTC за USDT. При спотовой торговле возможно торговать только теми активами, которыми пользователь владеет.

Как только заказ будет выполнен, новые спотовые цены будут соответственно обновлены. Например, при торговле своим USDT на BTC, берется ликвидность BTC из книги заказов. Она известна как рыночный ордер, который автоматически исполняется в режиме реального времени по наилучшей возможной цене. Рыночный ордер – это быстрый и удобный способ гарантировать исполнение сделки.

Ордер на покупку по цене ниже лучшей цены продажи немедленно добавляется в книгу заказов. Однако он будет выполнен только тогда, когда продавцы согласятся продать активы по желаемой цене. Он также известен как лимитный ордер. Единственным недостатком здесь является то, что нет абсолютно никакой гарантии, что кто-то согласится с установленной ценой, и есть вероятность, что ордер никогда не будет выполнен.

Пользователи могут покупать активы по более низкой цене и продавать их по более высокой цене, чтобы заработать деньги. Вот где в игру вступают возможности криптовалютного арбитража.

Внебиржевой трейдинг

При внебиржевом трейдингее торговля осуществляется между двумя сторонами напрямую, а не через формальный обмен. Внебиржевые торги организуются брокерами-дилерами или маркет-мейкерами, которые общаются и ведут переговоры друг с другом. Хотя внебиржевая торговля не так регулируется, как биржевые платформы, существуют различные политики и требования к участию. У внебиржевой торговли не всегда лучшая репутация по сравнению с биржами.

Ограничения внебиржевой торговли

Меньшая ликвидность

Пользователи могут столкнуться с ситуацией, когда нет покупателей на то, что они хотят продать. Или же им придется значительно снизить свои ценовые ожидания, чтобы найти покупателей.

Меньшая прозрачность

В отличие от модели книги заказов на публичных торговых платформах, внебиржевые торги не так прозрачны, как биржи. Причина в том, что цена не должна разглашаться публично.

Риски контрагента

Внебиржевая торговля более подвержена рискам контрагента, когда одна сторона соглашается купить актив у другой в какой-то момент в будущем, но одна из сторон не выполняет свои обязательства до истечения срока действия этого контракта.

Централизованные биржи (CEX) против децентрализованных бирж (DEX)

Централизованная биржа (CEX) действует как посредник между трейдерами и как хранитель торгуемых активов. Поскольку все основные централизованные биржи делают фиатные торговые пары доступными для трейдеров, все, что нужно сделать, – это загрузить на свой счет фиатные средства или криптовалютные активы, которыми нужно торговать. Одна из основных задач серьезной централизованной биржи – обеспечить бесперебойную работу транзакций. Им также необходимо обеспечить соответствие другим нормативным требованиям, включая KYC (знай своего клиента), AML (противодействие отмыванию денег), безопасность и защиту клиентов.

Децентрализованная биржа или DEX облегчает прямые одноранговые криптографические транзакции без посредников. Цель децентрализованных бирж – облегчить транзакции с активами, при этом пользователям не нужно явно доверять посредникам.

Подписывайтесь на Телеграм канал, чтобы всегда быть в курсе самых последних и горячих новостей – @like_freedman

Автор: Евгения Лимончикова, аналитик Freedman Сlub Crypto News