Разбор падения стейблкоина UST и монеты LUNA

Большинство криптовалют на этой неделе падают более, чем на 20%. Однако Terra Luna падает более чем на 90% до 2,5 долларов, а ее стейблкоин TerraUSD (UST) упал более чем на 50% и в настоящее время торгуется на уровне 0,50 доллара. В этой статье рассматривается, что происходит с Terra Luna и почему стейблкоин UST не может поддерживать свою цену в 1 доллар.

Почему цены на LUNA и UST падают

Сегодня Luna и ее стейблкоин UST испытывают огромное давление со стороны продавцов. Похоже, что на криптовалюту идет скоординированная атака с целью дестабилизировать ее стейблкоин и рынок в целом.

Для тех, кто не знаком с системой стейблкоинов Luna, каждый UST может быть легко конвертирован в LUNA стоимостью 1 доллар. Трейдеры и киты используют эту возможность для арбитража сниженной цены UST с LUNA, фактически покупая UST со скидкой, конвертируя его в LUNA, затем сбрасывая LUNA на биржу и повторяя этот процесс.

Поскольку все больше и больше трейдеров занимались арбитражем на крупных биржах, таких как Binance и KuCoin, цена LUNA снизилась до минимума в 0,60 доллара. Это падение более чем на 90% за несколько дней!

Самая большая проблема с резервом, поддерживающим Terra Luna, заключается в том, что он не был автоматическим. До Квон намекнул на ручную систему управления, когда упомянул о продаже залога BTC для поддержки UST.

Как только киты получили эту информацию, они использовали ее, чтобы вызвать массовое давление со стороны продавцов UST, эффективно отменив привязку стейблкоина и создав прибыльную возможность арбитража для трейдеров.

Несколько бирж предприняли меры по поддержке рынка, чтобы ограничить возможности арбитража и замедлить распродажу LUNA и UST.

Например, Binance временно приостановила вывод средств в Terra Network.

Кроме того, по мнению многих трейдеров, ввод и вывод монет LUNA с криптовалютной биржи KuCoin превышают исторические объемы, что приводит к тому, что средства застревают в подвешенном состоянии.

На момент написания статьи KuCoin не опубликовал официального объявления о приостановке вывода средств с биржи ни для UST, ни для LUNA.

Каков следующий шаг для LUNA и UST

В ответ на массовую распродажу До Квон, основатель токена LUNA и стейблкоинов TerraUSD (UST), сегодня был активен в Твиттере, намекая на объявление о плане восстановления UST.

До Квон описал план действий по восстановлению LUNA и UST у себя в Твиттере. 

Ходят слухи, что До Квон обратился к нескольким компаниям, пытаясь привлечь еще 1–1,5 миллиарда долларов, чтобы использовать их для стабилизации UST. Обещание состоит в том, что эти компании купят LUNA в равных долях, и эти монеты нельзя будет продать в течение двух лет.

Но из-за поведения цены криптомонеты LUNA и огромного давления со стороны продавцов, привлеченных денег может оказаться недостаточно для стабилизации UST и приведения его в паритет с долларом США.

Прогноз цены Terra LUNA и UST

LUNA в настоящее время торгуется на уровне 2.5 доллара, что на 98% ниже его рекордного максимума в 116 долларов, достигнутого чуть больше месяца назад, 3 апреля 2022 года. Падение цен этой монеты — одно из самых значительных падений, которые рынок видел.

Существуют прогнозы, что для достаточно смелых трейдеров покупка криптомонеты LUNA может быть очень прибыльным действием. С предстоящим планом До Квона по рестабилизации UST и поддержке покупки LUNA рынок может отскочить после столь стремительного падения.

Восстановится ли цена Luna и UST?

Любые резервы, которые Terra Luna имела для стабилизации UST, не могли спасти привязку UST к доллару США. До Квон, основатель Terra Luna, попытался объяснить ситуацию в Twitter, чтобы предоставить план восстановления для LUNA и UST.

До Квон написал:

«Прежде всего, единственный путь вперед будет заключаться в том, чтобы поглотить предложение стейблкоинов, которое хочет выйти, прежде чем $UST сможет начать реагировать. Нет никакого способа обойти это.

Экосистема Terra — одна из самых динамичных в криптоиндустрии, в ней сотни увлеченных команд создают приложения, определяющие категории. Пока эти строители, в том числе TFL, продолжают строить — мы выйдем из этого вместе».

До Квон также написал в Твиттере этим утром, что LUNA восстановится в долгосрочной перспективе, пытаясь дать инвесторам некоторую надежду на восстановление их потерянных активов.

Можно с уверенностью сказать, что реакция инвесторов была довольно резкой, поскольку стоимость LUNA упала более чем на 90% по сравнению с ее ценой четыре дня назад. Многие трейдеры сравнили недавнее падение цен на LUNA с махинацией, поскольку обычно именно тогда происходит девальвация криптовалют такого размера.

Цены на LUNA и UST могут начать восстанавливаться только после того, как возможности арбитража иссякнут, и UST сможет снова вернуться к 1 доллару. До тех пор будет постоянное давление со стороны продавцов как для UST, так и для LUNA.

После того, как прошлой ночью LUNA упала до 19 долларов, многие трейдеры пытались поймать дно, чтобы воспользоваться низкими ценами, но сегодня утром потеряли 90% своего портфеля, поскольку криптовалюта продолжила стремительное падение.

Одна из версий прошедшей атаки на LUNA и UST

В Твиттере появилась вполне правдоподобная версия того, как была организована атака на LUNA и UST.

После того как разработчик Terra компания LFG (The Luna Foundation Guard) вывела часть ликвидности с Curve, началась атака. Сначала атакующий забрал всю ликвидность с пула Curve, для этого потребовалось 350 миллионов долларов, а затем на Binance он начал сливать UST. Из-за этого случился небольшой депэг (отвязка от 1 доллара).

Рыночный модуль Terra настроен на пропускную способность в 150 миллионов долларов в день, для восстановления привязки к доллару. И средств для этого хватило бы, если бы ликвидность в Curve была 4 миллиарда долларов вместо 350 миллионов долларов.

Далее, из-за падения BTC и дэпега UST, LFG были вынуждены продавать BTC для восстановления привязки.

Именно это и нужно было атакующему, параллельно он шортил BTC.

В то время как LFG сливает BTC, атакующий продолжает давить сливая UST. И чем ниже опускался BTC, усиливая панику, тем большее давление на UST атакующему требовалось.

После перегрузки в сети Terra и остановки вывода средств с бирж, началось бегство на Anchor. После этого LFG и Jump вероятно поняли что происходит и перестали сливать BTC позволив UST восстановиться самостоятельно.

Время было выбрано не случайно, если бы 4pool работал на атаку потребовалось бы 3 миллиарда долларов вместо 350 миллионов долларов.

Резюмируя ситуацию с LUNA и UST 

Сегодня, достигнув дна на уровне 0,60 доллара, LUNA восстанавливается до 2,5 доллара; будет ли это восстановление продолжаться еще предстоит увидеть.

UST к текущему моменту удалось восстановиться с 0,2 долларов до 0,5 доллара.

Несмотря на попытки основателя LUNA вернуть UST к значению 1 доллар, маловероятно, что Luna вернет доверие пользователей. Существует также высокая вероятность того, что будущие инвесторы будут очень осторожны в отношении Luna. Интерес инвесторов к проекту Terra Luna также будет минимальным.

Случившееся с UST и LUNA подрывает доверие пользователей к стейблкоинам в частности и к криптовалютам в целом. Причины отвязки UST от доллара еще предстоит осознать и предпринять меры для недопущения повторения таких событий в отношении других стейблкоинов.

Подписывайтесь на Фридман клаб в соцсетях и наш Телеграм канал, чтобы всегда быть в курсе самых последних и горячих новостей @like_freedman

Автор: Эльвир, аналитик Freedman Сlub Crypto News

4.9 9 голоса
Рейтинг статьи
Подписаться
Уведомить о
guest
7 комментариев
Старые
Новые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
Эд Мицкевич
Администратор
12.05.2022 15:09 15:09

Отличный разбор!

Эд Мицкевич
Администратор
12.05.2022 15:09 15:09

Что, погиб на месте солдат, или есть шансы?

Анатолий
Анатолий
12.05.2022 15:12 15:12

Теперь регуляторы еще больше усилят давление, особенно SEC

Эд Мицкевич
Администратор
12.05.2022 15:13 15:13

.

Последний раз редактировалось 4 месяцев назад Mag Elvir ем
Anton Zaitsev
Anton Zaitsev
12.05.2022 18:42 18:42

Статья топ

7
0
Оставьте комментарий! Напишите, что думаете по поводу статьи.x
()
x