Фермерство в крипте
Децентрализованные финансы являются авангардом инноваций в криптомире. С их внедрением на крипторынок связано и появление такого термина как фермерство. Только оно имеет несколько иное значение. Это метод получения прибыли за счет криптовалют. Если сказать просто, чтобы получить вознаграждение, необходимо осуществить блокировку крипты. Фермерство производится токенами ERC-20, созданными на блокчейне Ethereum.
Каким образом функционирует фермерство?
По своей архитектуре оно связано с автоматизированным маркетмейкером, включающим в себя несколько компонентов: провайдеры ликвидности и пулы. Провайдер помещает средства в пул, который поддерживается рынком, на котором клиенты занимаются обменом токенов, их продажей. За применение пулов взимают комиссионные сборы, а их потом выплачивают провайдерам, исходя из того, какова их доля актива в пуле. Чем больше доля активов, тем выше и профит провайдеров.
Как можно рассчитать доходность фермерства?
Как правило, предполагаемую доходность рассчитывают в годовом исчислении. Задействуются несколько метрик, в том числе годовая ставка, годовая доходность. В то же время, метрики не являются точными, они приблизительны в своих оценках. Почему? Фермерство чрезвычайно конкурентный рынок, и награды здесь постоянно меняются.
Как только определенная стратегия фермерства начинает приносить прибыль, к ней тут же подсоединяются множество участников, и сразу шансы на получение хорошей прибыли падают. Поэтому так сложно определить доходность фермерства. Чаще всего опытные игроки задействуют метрики, которые измеряются несколькими неделями, чтобы лучше понимать, стоит ли и дальше заниматься стратегией.
А насколько рискованно фермерство?
Несмотря на то, что вокруг этой темы очень много информации и проектов, фермерство не является простым. Самые доходные стратегии фермерства в крипте достаточно сложные и ими могут пользоваться лишь самые опытные игроки. Если пользователь слабо разбирается в этом, то вероятнее всего, он лишится средств. Нужен опыт.
Еще один риск – смарт-контракты. В последнее время смарт-контракты создаются в массовом порядке командами, обладающими небольшими ресурсами. Поэтому в смарт-контрактах все больше возникает число багов. Даже крупные протоколы от известных компаний после аудита приходится исправлять. Что говорить о тех, что создаются малоизвестными подрядчиками? Зачастую они вовсе не занимаются аудитом, поскольку не имеют средств.
И, пожалуй, главный риск фермерства – модульность. Как известно, De-Fi протоколы легко соединяются друг с другом, то есть экосистемы сильно зависят от отдельных своих компонентов. Но если хотя бы 1 компонент даст сбой, это грозит выходу из строя всей экосистеме. В этом и состоит главный риск для тех, кто занимается фермерством.
А как можно получать прибыль с помощью фермерства?
На самом деле нет одного, универсального метода получения прибыли. Стратегии фермерства меняются на протяжении торговой сессии несколько раз. Каждая платформа использует свои наработки. Можно только указать главные протоколы в выработке стратегий фермерства.
Протоколы
Compound Finance. Представляет собой алгоритмический рынок, позволяющий клиентам занимать активы. Каждый из пользователей, обладающий Ethereum-кошельком, имеет право предоставить активы в пул ликвидности, а потом получить награду. Она начисляется сразу же. Ставки корректируют по определенным алгоритмам, исходя из того, какой спрос и предложение на рынке.
MakerDAO. Данная платформа, создавшая стейблкоин DAI, который привязан к доллару США. Все желающие могут открыть хранилище Maker, и заблокировать в нем несколько активов — ETH, BAT, USDC. Через определенное время пользователям начисляют %, ставка процента определяется теми, кто держит в наличие токены платформы.
Synthetix. Этот протокол используется для выпуска различных синтетических активов. Протокол дает возможность пользователям заниматься стейкингом токена протокола или ETH, а также самим выпускать синтетические активы. В качестве них могут быть выбраны любые финансовые активы, имеющие хоть какую-то ценность.
Balancer. У этого протокола главная особенность заключается в том, что он предоставляет возможности настраивать аллокацию токенов в пулах ликвидности. Провайдеры ликвидности имеют комиссионный процент за сделки, осуществляемые в пулах. Вышеуказанные протоколы являются основными, и постоянно появляются новые.
В итоге стоит отметить, что фермерство, если знать его нюансы функционирования, действительно способен приносить хороший профит. Использовать фермерство без опыта не стоит, слишком высок риск потерять средства. А опытные пользователи могут использовать его по максимуму.
Подписывайтесь на Фридман клаб в соцсетях и наш Телеграм канал, чтобы всегда быть в курсе самых последних и горячих новостей @like_freedman
Автор: Вадим Груздев, аналитик Freedman Сlub Crypto News
