Что такое децентрализованные криптовалютные биржи (DEX)?
Многие слышали о DEX — децентрализованных криптовалютных биржах, но не многие полностью понимаю, что несут в себе эти учреждения, если можно так сказать. И сегодня, мы с этим разберемся.
Начало децентрализации
Начальное видение криптовалют подразумевало собой анонимность для ее пользователей. Можно сказать, что первую аудиторию цифровым активам удалось привлечь именно с помощью этого: людей не устраивала современная банковская система, где твои средства могут быть заморожены на неопределенный срок.
По мере развития крипто индустрии появлялись площадки, на которых крипто комьюнити могло заниматься трейдингом. Со временем, бирж становилось все больше, суточный торговые обороты увеличивались. Как итог, на крипто биржи начали обращать внимание государственные регуляторы, которые требовали узаконить данную деятельность, путем внедрения верификации личности для клиентов и предоставления информации о счетах, по первому требованию. Не сложно догадаться, что данные меры не способствуют сохранению анонимности клиентов.
Виталик Бутерин предложил идею DEX, и она всем понравилась
В 2018 году создатель Ethereum, Виталик Бутерин, представил идею DEX – децентрализованная криптовалютная биржа. Идея была поддержана комьюнити, и в 2020 году мы имеем ряд децентрализованных площадок. Что такое децентрализованная криптовалютная биржа и чем она отличается от централизованной – скоро узнаем.
Определение
Decentralized exchanges или децентрализованная биржа – из названия понятно, что у данных площадок нет централизации. То есть, нет руководства или компании, которые могли бы хоть как-то повлиять на деятельность площадки. Функционирование подобных площадок осуществляется за счет технологии распределенного реестра (блокчейн) и смарт-контрактов. Получается, что у площадки нет руководства, которое может хоть как-то повлиять на ее деятельность.
Сделки на данных площадках напоминают P2P: две стороны обмениваются криптовалютой напрямую, без посредников, а сам обмен происходит с помощью верификации мультиподписей.
На первый взгляд, интерфейсы централизованной и децентрализованной площадок очень похожи, но во втором случае есть серьезное отличие: здесь не нужно идентифицировать личность, а за свои средства клиент отвечает сам. Криптовалюта хранится на кошельках у клиентов, которые подключаются к DEX площадкам и производят обмен на прямую с другими пользователями площадки. Книга ордеров тоже никем не контролируется, что исключает искусственное увеличение торговых объемов, чем нередко грешат централизованные биржи.
Единственное, что могут изменять разработчики децентрализованных бирж – это листинг новых торговых пар, но только после проведения голосования среди комьюнити.
Некоторые характеристики площадок DEX
На тему анонимности и отсутствие централизованного управления уже говорилось, но немного углубимся в этот вопрос. Площадки управляются блокчейном и смарт-контрактами, поэтому в какой-то степени, можно сказать, что площадка управляется пользователями.
Цены на криптовалюты, книга ордеров, торговые объемы – все это формируется за счет пользовательской активности. Здесь проявляется и обратная сторона медали: если по какой-либо торговой паре минимальная активность, то оптимальная цена покупки/продажи может формироваться из небольшого количества пользователей, которые могут не совсем верно оценить актив. Когда в процессе торговли участвует большое количество трейдеров, то в актуальности цены сомневаться не приходится, но когда трейдеров минимальное количество – стоит задуматься.
Анонимность при использовании децентрализованной площадки – это отсутствие обязательной верификации личности, то есть вам не гарантируется полная анонимность, если вы сами об этом не позаботитесь.
Чтобы максимально снизить риск деанонимизации, нужно придерживаться нескольким правилам:
- Криптовалюту, которую вы хотите использовать для торговли на DEX, не стоит приобретать на централизованных площадках. Здесь лучше воспользоваться каким-то обменником или P2P-площадкой. В противном случае отслеживание цепочки транзакций может привести к вам того, кому это будет действительно нужно.
- Использование VPN. На централизованных криптовалютных площадках VPN запрещен, это указано в пользовательском соглашении. За нарушение этого правила счёт клиента может быть заморожен, без возврата денежных средств. На децентрализованных площадках подобные правила отсутствуют, ведь средства остаются на кошельках клиентов. А VPN поможет вам сохранить анонимность.
- Стараться не переводить криптовалюту, которая была получена при торговле на DEX, в фиат. При конвертации крипты в фиат, нужен банковский счет или карта, которые не открыть без предоставления документов, подтверждающих личность. В этом случае можно пользоваться криптовалютой как средством платежа, или же обменять ее на наличные фиатные средства, но это не самый безопасный вариант.
При соблюдении данных правил ваша анонимность будет очень сложно раскрыть.
Преимущества DEX
Также, к преимуществам децентрализованных площадок можно отнести отсутствие посредников между обеими сторонами обмена. Обмен происходит с помощью смарт-контрактов и мультиподписей, а в данном процессе участие третьей стороны не нужно. Более того, это убирает риск экзист скама, что является не редкостью в крипто индустрии. Сюда же можно отнести и меньшие торговые комиссии, ведь нет посредников, которые брали бы за свои услуги определенную плату.
Децентрализованное устройство биржи также несет в себе два весомых плюса:
- Атака хакерами организации, устройство которой децентрализированно, усложняется в сотни раз. Да и напрашивается вопрос, зачем это вообще делать, если на площадке не хранятся средства клиентов.
- Если атака все-таки состоялась, то площадка не перестанет работать, все из-за того же децентрализованного устройства, ведь если один компьютер не сможет выполнять свою работу, ее будет выполнять другой, который может находиться на другом конце земли.
Минусы DEX
За два года существования децентрализованных площадок им удалось избавиться от множества недоработок, остались лишь пара пунктов, которые сдерживают их повсеместное использование:
- Сложность в использовании. Регистрация и прохождение верификации на централизованных биржах – процесс простой, но может потребовать времени. Что до децентрализованных площадок, для их использования, в самом лучшем случае, понадобится привязать кошелек MetaMask или другой допустимый. В худшем случае потребуется установить на ПК автономный клиент выбранной платформы, использовать соединение с децентрализованным приложением или даже сделать из своего компьютера ноду, для подтверждения транзакций.
- На централизованных биржах большая вариативность в выборе торговых инструментов. К примеру, на Binance можно найти спотовую и маржинальную торговлю, фьючерсы, стейкинг и прочее. На Binance DEX доступна только спотовая торговля, что в разы сокращает возможность получения потенциальной прибыли.
Автор: Evgeniy MagistraNos, аналитик Freedman Сlub Crypto News
