Почему децентрализация бирж остается острым вопросом в криптовалютной индустрии?
Децентрализованная биржа или DEX – это платформа для обмена криптовалютой, которая упрощает прямые одноранговые криптографические транзакции. Их можно проводить без посредника. Децентрализованные биржи важны из-за их актуальности в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi).
С тех пор как мир познакомил мир с Bitcoin в 2009 году, криптобиржи сыграли важную роль в том, чтобы сделать BTC и другие цифровые монеты и токены доступными для всех. Традиционно криптобиржи объединяют покупателей и продавцов и заставляют их согласовывать правильную цену активов на основе их спроса и предложения.
Без регистрации на криптовалютной бирже покупка и продажа криптоактивов была практически невозможна. Централизованная биржа была первой точкой входа для всех, кто пытался присоединиться к экосистеме цифровых активов. По мере развития технологий появились различные децентрализованные торговые инструменты и платформы для устранения посредников. Цель децентрализованных бирж – облегчить транзакции, при этом пользователям не нужно доверять свои средства посредникам.
Децентрализованная биржа (DEX) против централизованной биржи (CEX)
Есть несколько основных различий между децентрализованными и централизованными биржами. Для того чтобы понять, как работает DEX, сначала нужно понять, чем она отличается от своего традиционного централизованного аналога. Ключевыми отличительными факторами выступают адаптация и контроль.
Основное различие между децентрализованной и централизованной биржей заключается в том, что пользователи должны зарегистрироваться и подтвердить свою учетную запись на централизованной бирже. Без присоединения к централизованной бирже возможности торговать криптоактивами нет.
При этом, DEX необязательно требуют, регистрации для совершения транзакций. Децентрализованные биржи делают возможной прямую торговлю между двумя кошельками без вмешательства третьей стороны. Это означает, что, в отличие от централизованных бирж, децентрализованные биржи позволяют торговать между двумя пользователями без посредников.
В CEX большая часть контроля над учетной записью пользователей остается в руках третьей стороны, которая управляет обменом. В то время как на децентрализованной бирже весь контроль над учетной записью остается за самим пользователем. Это еще одна важная причина, по которой децентрализованные биржи становятся популярными. Однако из-за этого возникает повышенная сложность таких платформ.
Как работает децентрализованная биржа?
Торговля на CEX основана на модели книги заказов, где покупатели и продавцы размещают запросы. В то время как покупатели пытаются купить актив по минимально возможной цене, продавцы пытаются продать его по как можно более высокой цене, чтобы получить максимальную прибыль. Чтобы сделка состоялась, покупатель и продавец должны согласовать цену.
На DEX, например, такой как Uniswap, которая использует модель автоматического маркет-мейкера (AMM), каждый обмен активами облегчается с помощью смарт-контрактов, действующих в качестве доверенного условного депонирования и управляющих тем, что происходит внутри пула ликвидности.
Тем не менее, децентрализованные биржи, такие как Uniswap, пытаются устранить чрезмерную зависимость от внешних маркет-мейкеров, чтобы транзакции не были медленными и дорогими. Более того, децентрализованные биржи также делают возможной интеграцию с кошельками, не относящимися к хранению, такими как MetaMask, что позволяет трейдерам хранить закрытые ключи для своих средств.
Преимущества и недостатки DEX
Одним из наиболее очевидных преимуществ децентрализованной биржи является устранение посредников и выполнение одноранговых транзакций без центральных органов власти. Также DEX снижают риски контрагента, поскольку торговля происходит только между двумя пользователями. В результате пользователям не нужно беспокоиться о потере средств третьим лицам.
Одним из основных недостатков большинства децентрализованных бирж является отсутствие функциональности по сравнению с централизованными биржами. Поскольку технологии децентрализации продолжают развиваться, вполне можно ожидать, что децентрализованные биржи будут предлагать более широкий спектр продуктов и функций в будущем. Вторым недостатком являются потенциально высокие комиссии и низкая скорость. Поскольку DEX выполняют транзакции в цепочке в сети блокчейн, транзакции могут быть медленными и дорогими, когда сеть перегружена.
Нельзя отрицать, что крипто-экосистема движется к более оптимизированному автономному опыту криптовалютной торговли. За последний год появилось много децентрализованных бирж, пытающихся не допустить посредников в уравнение для повышения конфиденциальности и безопасности. Но в целом децентрализация находится на ранней стадии, и, вероятно, мы сможем увидеть появление новых децентрализованных инструментов и платформ в ближайшем будущем.
Подписывайтесь на Телеграм канал, чтобы всегда быть в курсе самых последних и горячих новостей – @like_freedman
Автор: Евгения Лимончикова, аналитик Freedman Сlub Crypto News
