Нуждается ли криптовалютное пространство в регулировании?

Финансовые регуляторы представляют собой системы, созданные на национальном и международном уровнях для помощи в контроле и обеспечении надежности финансового мира. Основополагающая обязанность этих наблюдателей – разработать политику, помогающую защитить граждан от любых финансовых опасностей. В глобальном масштабе наблюдательные органы, в том числе SEC, FCA и другие, всегда стремились регулировать криптовалюту. Однако есть одна проблема: криптовалюта никогда не должна была быть регулируемой организацией.

Правительства призывают к регулированию криптографии

После того как криптовалюта стала популярной, инвесторы, финансовые эксперты и правительства начали призывать к введению дополнительных правил в криптоиндустрии. Однако поначалу большинство этих стран не понимали, как работают криптовалюты. Кроме того, были несоответствия в том, как разные правительства классифицировали криптоактивы.

Следовательно, регулирующие органы по защите прав потребителей, платежным системам и бизнесу провели глубокие исследования виртуальных валют. В этом исследовании они руководствовались несколькими вопросами. Например, были ли это валюты или инвестиционные активы? Их непонимание заставило настаивать на дополнительных правилах в криптоиндустрии. Власти постоянно ссылаются на следующие причины призыва к усилению регулирования криптоактивов.

Защита потребителей

В первые годы существования криптовалюты правительства считали большинство криптоактивов, включая Bitcoin, финансовой аферой. В результате инвесторы и эксперты-аналитики сделали предупреждения по большинству криптовалют. Фактически, для хорошей меры они ввели требования AML и KYC для защиты пользователей от мошенничества и незаконных действий. За последнее десятилетие уже было много случаев мошенничества, связанных с криптовалютой. Среди них выделяются:

• Мошенничество Onecoin. Хотя власти еще не определили полный размер убытков, по оценкам ничего не подозревающие инвесторы потеряли десятки миллиардов.
• Схема Понци Bitconnect, созданная в 2016 году и закрыта в 2017 году, считается второй по величине криптоаферой.
• Мошеннический проект Africrypt, в результате которого было украдено 3 миллиарда долларов потребительских денег. 

Пресечение отмывания денег и финансирования терроризма

Еще одна причина, по которой криптовалюты нуждаются в регулирующем контроле, – это их более активное использование в незаконной деятельности. По мнению экспертов, криптовалюта – это частные и анонимные активы, транзакции которых сложно отследить. Например, Zcash, Monero и Dash имеют уникальные функции конфиденциальности, которые скрывают личности участников транзакции.

Благодаря конфиденциальности эти активы легко использовать для отмывания денег и незаконной деятельности. Были случаи, когда похитители требовали Bitcoin в качестве выкупа. Другие начали отказываться от использования BTC и сосредоточились на активах конфиденциальности, таких как Monero. Использование криптовалюты в такой незаконной деятельности стало серьезной причиной для призывов к более строгому регулированию. Так, например, Сенат США всегда боролся за усиление регулирования криптовалюты, потому что он подвержен рискам отмывания денег.

Отслеживание дохода

Третья и последняя причина, по которой правительства призывают к введению дополнительных правил криптографии, заключается в отслеживании фактических доходов. Из-за фактора анонимности сложно отследить транзакции и ценности, связанные с криптоактивами.

Следовательно, правительства могут собирать суммы, намного меньшие, чем они должны. По этой причине казначейство США установило новые правила, требующие от криптовалютных бирж сообщать о любых транзакциях, превышающих 10 тысяч долларов. По оценкам аналитиков, это новое правило увеличит выручку США на 700 миллиардов долларов в следующем десятилетии.

Требуется ли регулирование криптовалюты?

Глядя на те проблемы, которые отмечает большинство правительств, можно с уверенностью заключить, что криптовалюта нуждается в некотором регулировании. Как правило, защита инвесторов всегда должна быть на первом месте при запуске любого бизнеса.

Более того, призывы к введению дополнительных правил помогают увеличить национальное богатство, поскольку страны будут ежегодно собирать больше налогов. Некоторые инвесторы могут использовать криптовалюту, чтобы скрыть свой фактический доход, что значительно снижает средний налог, взимаемый государством. Таким образом, регулируя криптовалюту, правительства смогут защитить инвесторов, а также национальную казну. Есть также некоторые преимущества при регулировании криптографии:

• Повышенное доверие инвесторов – как только пользователи заметят, что криптовалюта адекватно регулируется, инвесторы будут больше доверять активам, таким как Bitcoin, из-за юридической поддержки. Если правительства установят более разумные правила, распространение криптовалюты будет расти, что приведет к их массовому распространению. Продавцы также будут готовы принимать криптовалютные платежи.
• Более широкое использование правительствами. После того, как власти начнут регулировать активы, они будут регулярно использовать их в своей международной торговле.

Почему государственное регулирование может быть негативным для криптографии?

Хотя регулирование имело бы некоторые положительные последствия для криптопространства, у него есть свои плохие стороны. Так в чем же плохая сторона регулирования криптовалюты?

Централизация или децентрализация

Известно, что основа создания первой криптовалюты, Bitcoin, заключалась в обеспечении истинной децентрализации в финансовых сетях. Как правило, каждый, кто использует монету, будет иметь полный контроль над своими финансами, и они будут выполнять свои платежи быстро, без посредников.

Конечно, есть некоторые факторы централизации, особенно когда крупные фирмы контролируют большую часть процесса майнинга. Однако, если правительства начнут строго регулировать криптовалютный мир, он в конечном итоге потеряет свой децентрализованный характер.

Примером может быть CBDC цифровой юань, выпущенный правительством Китая. Центральный банк контролирует этот актив, а это означает, что он будет подпадать под действие законодательства страны о процентах и ​​налогах. Точно так же, если один международный орган будет регулировать криптовалюту, тогда криптовалюта больше не будет децентрализованной.

В чем же тогда последствия отсутствия децентрализации в криптографии? В основном криптоэнтузиасты потеряют к этому интерес. Таким образом, с приходом новых инвесторов более опытные могут покинуть пространство одновременно.

Утраченная конфиденциальность

Индивидуальная и финансовая конфиденциальность – одна из основных потребностей каждого человека сегодня. Однако, хотя прозрачность важна, она имеет много рисков, как и в системе публичного реестра Bitcoin. 

Чарльз Ли, основатель Litecoin, однажды упомянул, что, хотя Bitcoin и Litecoin считаются взаимозаменяемыми, они не являются полностью взаимозаменяемыми. Ли объяснил, что кто-то может получить BTC в свой кошелек, и это запрещено, потому что он был задействован на каком-то «темном рынке». Это совершенно не подходит для криптографии и может привести к потере доверия инвесторов к криптовалюте. Если правительства в конечном итоге включатся в криптовалютный мир, конфиденциальность прекратится, и инвесторы уйдут.

Криптовалюта может быть уничтожена

Цель многих правительств, которые призывают к введению дополнительных правил криптографии – полностью уничтожить криптовалюту. Когда правительство снова будет контролировать актив, будет проще запретить валюты и операции.

Китай в настоящее время является нашим ведущим примером. Весь этот год страна была настолько сосредоточена на уничтожении операций с Bitcoin, что некоторые аналитики уже предсказывают, что правительство запрещает криптовалюту. Фактически, из-за запрета страну обвиняют в криптовалютном крахе 2021 года. Однако остается неясным, как долго продлится запрет.

Подводя итоги, можно отметить, что у регулирования криптовалюты есть как положительные, так и отрицательные стороны. Поскольку криптовалюты по-прежнему часто не пользуются доверием инвесторов и связаны с преступной деятельностью, регулирование отрасли может повысить доверие и принятие. Кроме того, после регулирования все больше правительств также будут использовать активы в международных сделках и крупных переводах.

Однако обратная сторона заключается в том, что они потеряют свои децентрализованные аспекты, что было основной причиной их создания. Кроме того, не будет конфиденциальности потребителей, что приведет к потере инвесторов, а в некоторых случаях правительства могут в конечном итоге запретить криптовалюту.

Правительства по-прежнему могут принять использование криптовалюты, только установив очень мало фундаментальных требований KYC и AML. Случай Сальвадора, который сделал Bitcoin своей официальной валютой, является прекрасным примером принятия криптовалюты с соблюдением справедливых правил. Будем надеяться, что к этой гонке присоединится еще больше людей, не уделяя слишком много внимания уничтожению основ криптовалюты.

Подписывайтесь на Телеграм канал, чтобы всегда быть в курсе самых последних и горячих новостей – @like_freedman

Автор: Евгения Лимончикова, аналитик Freedman Сlub Crypto News