Что такое Uniswap и как он работает?
Платформа Uniswap – биржа криптовалют, представляющая собой протокол с открытым исходным кодом, построенная на блокчейне Ethereum. Она пользуется популярностью среди трейдеров, поскольку значительно облегчает транзакции с токенами ERC-20, в сравнении с другими биржами DEX.
Одна из первых бирж DeFi Uniswap использует автоматизированный протокол ликвидности, что делает добавление, листинг и обмен токенами значительно проще. Платформа является полностью децентрализованной, а ее транзакции – одноранговыми (P2P). Это дает возможность пользователям проводить операции полностью самостоятельно, без посредников.
Создатель Uniswap Хайден Адамс в основу своего проекта взял разработку Виталика Бутерина Automated Market Making (AMM), содержащую пулы ликвидности, которую он использует на механизме Constant Product Market Maker Model.
Определение цены для каждого токена на Uniswap происходит с помощью автоматизированной системы маркет-мейкера. Корректировка цены происходит при увеличении и уменьшении цены монеты в зависимости от соотношения количества монет в соответствующем пуле.
Можно отметить две особенности биржи Uniswap. Первая – это Swap, благодаря которой пользователи получают возможность торговать криптовалютой и ERC-20 токенами. Вторая – Pool, она позволяет получать вознаграждение за счет предоставления ликвидности.
Преимущества и недостатки Uniswap
Среди преимуществ платформы Uniswap отдельное внимание стоит уделить комиссии. Здесь она фиксированная и составляет всего 0.3% за транзакцию. Это значительно ниже, чем на других криптовалютных биржах.
Доступ к новым криптовалютам и ERC-20 токенам у трейдеров также появляется намного быстрее. На централизованных биржах криптовалюты и DeFi проекты обязательно проходят процедуру проверки. На Uniswap же компании выпускают свой продукт сразу к пользователям, которые имеют к нему доступ намного раньше других.
В таком подходе есть и минусы, ведь выставить на всеобщее пользование свои токены может каждый. Не являются исключением и мошенники, желающие присвоить себе чужие деньги и выпускающие скам-монеты. Из этого следует, что трейдеры Uniswap должны быть предельно внимательными.
Еще один немаловажный недостаток сервиса – это сбои транзакций, они могут просто провалиться. Обычно это случается из-за следующих причин:
- Пользователь оплачивает меньшую комиссию, чем запрашивается, и транзакция протекает дольше, чем отведенное для нее время;
- пользователь указывает максимальную цену, которую он может заплатить, но реальная цена ее превышает до момента завершения транзакции;
- недочет ликвидности в пуле. В этом случае транзакция аннулируется.
Арбитражные трейдеры на Uniswap
Отдельный вид пользователей Uniswap – это арбитражные трейдеры. Они специализируются на обнаружении расхождений в ценах на нескольких биржах и использовании их для получения прибыли. Например, на одной бирже Bitcoin торгуется за $43 650, а на другой – $43 700. Его можно купить на первой бирже, продать на второй и получить легкую прибыль. В больших объемах такой метод будет эффективным и относительно безопасным.
Арбитажные трейдеры находят такие монеты и торгуют ими до тех пор, пока цена токена не сбалансируется в соответствии с ценой на других биржах и больше не будет прибыли. Такой способ взаимодействия арбитражных трейдеров и системы маркет-мейкера позволяет держать цены токенов Uniswap на уровне остального рынка.
Собственный токен UNI
Цифровая монета Uniswap позволяет пользователям платформы в какой-то степени управлять изменениями внутри сервиса. С помощью UNI держатели могут голосовать за изменения внутри платформы и за новые разработки. Токен также дает возможность голосовать за то, как отчеканенные токены должны распространяться среди сообщества и разработчиков, а также за любые изменения в структуре комиссионных.
Токен с единорогом был создан в сентябре 2020 года как ответ на переманивание трейдеров на DEX SushiSwap. Тогда пользователям предлагалось перевести свои активы в SushiSwap и получить в качестве награды токены SUSHI. С помощью них юзерам предлагались права на управление новым протоколом, а также оплата комиссий внутри платформы.
Uniswap не осталась в стороне и выпустила свой токен UNI. Было отчеканено 1 миллиард монет, из них 150 миллионов получили пользователи, когда-либо использовавшие биржу. Каждый юзер получил 400 токенов UNI, что на тот момент соответствовало более $1000.
На момент написания материала, курс коина UNI составляет $19,84 при рыночной капитализации в $5 931 892 768.
💡 Подписывайтесь на Телеграм канал, чтобы всегда быть в курсе самых последних и горячих новостей 👉 @like_freedman
Автор: Евгения Лимончикова, аналитик Freedman Сlub Crypto News
