Биткоин и криптовалюты будут расти?

Биткоин и криптовалюты отстают от акций с точки зрения прибыли. Но многие аналитики и крипто энтузиасты уверены в росте Биткоина и криптовалютного рынка.

Биткоин и криптовалюты: ожидания

Эдвард Мойя, старший рыночный аналитик OANDA, говорит, что, хотя корреляция Биткоина с акциями все еще не нарушена, цифровой актив за последнее время показал себя хуже.

«Увеличение ожиданий повышения ставки ФРС ограничило то, насколько высоко может подняться Биткоин на данный момент, но пока трейдеры сохраняют уверенность в том, что пик доходности казначейских облигаций остается на месте, Биткоин, возможно, уже достиг дна», — написал Мойя в заметке.

Однако Мойя уверен в криптовалютах в целом. «Призывы о том, что криптовалюта мертва, преувеличены. На самом деле криптовалюта жива и здорова».

Между тем доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на 5,3 базисных пункта до 2,696% в четверг. Разрыв между доходностью двухлетних и 10-летних казначейских облигаций снизился до -35,7 базисных пункта, достигнув самой низкой инверсии с 2000 года, сообщает Reuters. По словам Мойи, акции в значительной степени проигнорировали эту инверсию.

Delphi Digital отмечает, что исторические данные показывают, что, когда ставка по федеральным фондам выше, чем нейтральная процентная ставка, «как правило, происходят рецессии».

Нейтральность ставок означает, что любое дальнейшее повышение ставок Федеральной резервной системой США приведет к ограничительным действиям.

«Экономические факторы, такие как капитализация фондового рынка по отношению к ВВП, настроения потребителей в связи с безработицей и снижением ВВП, предполагают, что текущее движение рынка — это ралли медвежьего рынка», — говорится в независимом исследовательском материале.

Важной новостью, которая может повлиять на цену Биткоина, является уход Майкла Сэйлора с поста генерального директора MicroStrategy Incorporated.

Сэйлор продолжит работу в MicroStrategy в качестве исполнительного председателя, поскольку, по его словам, переход позволит ему сосредоточиться на стратегии компании по приобретению Биткоинов, а президент компании Фонг Ле возьмет на себя бразды правления.

Во вторник компания сообщила об обесценении своих казначейских резервов BTC в размере почти 918 миллионов долларов во втором квартале, поскольку цена монеты снизилась в этот период.

Визит спикера Палаты представителей США Нэнси Пелоси на Тайвань спровоцировал неприятие риска, что, в свою очередь, поддержало индекс доллара, который вырос на до 106,8.

Сэм Бэнкман-Фрид уверен в будущем Биткоина и криптовалют

Сэм Бэнкман-Фрид, основатель и генеральный директор FTX, гооврит, что он был бы доволен, если бы Биткоин закончил год на уровне 35 000 долларов.

Биткоин потерпел поражение с момента своего максимума в ноябре, но генеральный директор FTX миллиардер Сэм Бэнкман-Фрид считает, что боль трейдеров и инвесторов может скоро закончиться.

«Я думаю, мы уже видели худшее на крипторынке. Я думаю, что бойня в основном закончилась. Все еще впереди, но это не так уж и плохо», — сказал он.

Самая популярная криптовалюта в мире упала на 67% по сравнению с максимумом в $69 000 в ноябре прошлого года и торгуется ниже $25 000 с середины июня. Даже после того, как временный скачок до 30-дневного максимума в 24 572 доллара дал инвесторам надежду на продолжительное ралли на прошлой неделе, Биткоин продолжает торговаться вокруг 23 000 долларов США.

Несмотря на неудачи Биткоина, Бэнкман-Фрид, широко известный как SBF, сказал, что криптовалюта все еще может достичь 100 000 долларов, хотя он был бы доволен гораздо более низкой ценой.

«Если бы вы сказали мне, что в конце года Биткоин будет стоить 35 тысяч долларов, я бы, черт возьми, согласился», — сказал Бэнкман-Фрид.

Будучи руководителем одной из крупнейших криптобирж FTX, а также компании по количественному трейдингу криптовалюты Alameda Research, Бэнкман-Фрид имеет большое влияние в крипто-секторе, но что действительно влияет на цену криптовалюты, так это макроэкономические факторы, не связанные с его деятельностью, такие как высокая инфляция и возможная рецессия.

За исключением серьезного ухудшения состояния экономики в целом, криптовалюту ждет «действительно здоровое, надежное и довольно быстрое восстановление, честно говоря», — сказал Бэнкман-Фрид.

По его словам, падение до 21 000 долларов вряд ли вызовет дальнейшую бойню в крипто-секторе. Но если на рынок повлияют другие макроэкономические факторы, такие как обвал фондового рынка, заоблачные процентные ставки и рецессия, эти эффекты, скорее всего, будут распространяться на криптовалюту.

«Если Nasdaq упадет еще на 25%, и если процентные ставки действительно поднимутся до 7%, и если мы будем в рецессии в течение двух с половиной лет — в этом мире, я думаю, Биткоин может упасть и до $15K или $10K. Тогда из-за этого может начаться новый раунд бойни», — сказал Бэнкман-Фрид.

Биткоин: наблюдения

На рынке акций существует множество разных циклов, которые работают с той или иной степенью точности. 

Одна из самых старых и уважаемых независимых аналитических компаний NDR Research показала вот такой любопытный график. На нем в усредненном виде представлены три цикла: годовой (когда усредняется динамика по месяцам), 10-летний (с усреднением динамики годов, оканчивающихся на 1,2 и т.д.), президентский (тут усредняется динамика каждого из 4 годов срока). Расчеты сделаны с 1928 г., и результат обозначен синей линией. 

Пунктиром же показана динамика индекса в 2022 г. Удивительным образом она хорошо совпадает с этим композитным циклом от NDR и как бы намекает, что в июне был циклический минимум. 

Было бы неплохо, ибо пора уже разбавить этот год хоть каким-то позитивом. Правда, смущает стабильно инвертированная кривая доходности Трежерис, за которой исторически всегда без исключений следовала рецессия. Поэтому, играя вверх, сейчас стоит проявлять двойную осторожность.

Согласно Bank of America годовая реальная (с поправкой на инфляцию) доходность SP500 показала антирекорд с 1872 г. За таким падением должен последовать рост.

Whalemap указывает на значительную поддержку в BTC на нынешних уровнях из-за объемных проторговок китами на этих уровнях в прошлом.

Santiment указывает, что крупные кошельки накапливают стейблкоины, но пока не спешат их тратить. Это возможные знаки того, что они не верят в нынешнее ралли и не спешат покупать.

Согласно Santiment 90-дневные реализованные убытки за 90 дней превысили 3 млн монет. За всю историю это 3й случай и каждый раз это приводило к ценовому ралли.

BlackRock заключил партнерство с Coinbase, чтобы продвигать BTC и торговлю криптовалютой среди институционалов. 

Brevan Howard привлек рекордные $1 млрд для запуска нового крипто-хедж фонда. Хочет заработать большую прибыль, покупая криптовалюту на низах.

Глава цифрового направления PwC ушел из компании, чтобы создать свой крипто-фонд в Дубае и заработать на росте криптовалют.

Создание фондов, когда рынки уже достаточно сильно упали, во многих случаях оказывалось хорошей идеей, т.к. нет ничего лучше, чем закупаться на низах.

CEO White Rock считает, что медвежий рынок в криптовалютах — это отличная возможность для выгодных сделок по слиянию и поглощению (M&A).

Messari отмечает, что несмотря на падение рынков, инвестиции в криптоиндустрию в 1 полугодии 2022 г. уже превысили объем инвестиций за весь 2021 г.

Согласно опросам 39% опрошенных американцев покупают криптовалюту на нынешнем падении, а 41% покупают акции.

Заключение

Биткоин и криптовалюты готовы к росту. Препятствием для этого может стать серьезное ухудшение экономических показателей в США, падение фондовых индексов и ужесточение денежно-кредитной политики ФРС. Если же ничего этого не произойдет, а риторика ФРС смягчится в преддверии и во время августовского заседания, то и фондовые и криптовалютные рынки, вероятно, ждет рост, который может перерасти в новогоднее ралли. 

Подписывайтесь на Фридман клаб в соцсетях и наш Телеграм канал, чтобы всегда быть в курсе самых последних и горячих новостей @like_freedman

Автор: Эльвир, аналитик Freedman Сlub Crypto News