Вы неквалифицированный инвестор? Тогда пройдите тест, прежде чем работать на рынке
С первого октября 2021 года всем инвесторам, кто намерен в первый раз задействовать финансовые инструменты придется пройти тестирование. Оно подтвердит, что инвестор в полной мере оценивает риски тех или иных активов и понимает, что ответственность от работы с ними возлагается исключительно на него.
Важная деталь – тесты должны проходить исключительно неквалифицированные инвесторы, статус квалифицированных не отменяется. Разработаны тесты ЦБ РФ, проводить его будут сами брокеры.
Для каких инструментов, сделок следует пройти тесты?
В п. 6.1 базового стандарта ЦБ России обозначил списки финансовых инструментов и сделок, к которым неквалифицированный инвестор получит доступ, если пройдет тестирование:
- это зарубежные акции, которые не входят в индекс перечня ЦБ;
- акции, что не включены в котировальные списки;
- зарубежные ETF на индексы не входящие в перечень ЦБ РФ;
- облигации отечественных компаний, облигации отечественных «дочек» зарубежных компаний, имеющих рейтинг, ниже обозначенного ЦБ РФ. Для отечественных компаний, это рейтинг ниже ruBBB+ по версии «Эксперт РА» или BBB+(RU) по версии АКРА;
- необеспеченные сделки (маржинальные торговые операции) с плечом, когда инвесторы задействуют еще и средства брокера, опционы и фьючерсы;
- договоры репо, облигации со структурным доходом, паи закрытых Пифов.
Неквалифицированные инвесторы не получат право на совершение сделок с ними, пока не пройдут тесты.
Что следует знать о процедуре тестирования
Тесты находятся в личном кабинете на сайте ЦБ РФ. Тестирование проводится бесплатно.
Какое количество попыток имеет неквалифицированный инвестор?
Количество попыток является неограниченным. Неквалифицированный инвестор может их пройти любое количество раз.
Насколько тесты являются сложными?
В тесте находится семь вопросов. Часть из них касается опыта инвестиций на рынке, остальные осуществляют проверку, насколько хорошо инвестор понимает тему.
Все тесты надо пройти?
Инвестор должен пройти тот тест, который непосредственно касается инструментария, с каким он собирается работать и проводить торговые сделки. К примеру, если инвестор собирается работать с фьючерсами, ему достаточно пройти 1 тест «Производные финансовые инструменты». Таким образом, проходить остальные тесты нет необходимости.
Что будет с заявками, которые ранее были выставлены неквалифицированным инвестором?
Если неквалифицированный инвестор выставил стоп-заявки по финансовым инструментам до 1 октября, их снимать не будут. Однако, они не будут выполнены до тех пор, пока он не пройдет тестирование.
Если неквалифицированный инвестор купил финансовый инструмент, и по нему ввели ограничения, он может осуществить его продажу?
Это разрешено. Закрывать текущую позицию не возбраняется. Но новую позицию можно уже открыть, если только пройдет тест.
Возможно ли вообще не проходить тестирование?
В законодательстве не указано, что тест обязателен к исполнению. Но если неквалифицированный инвестор хочет использовать вышеуказанные инструменты, тогда ему придется его пройти.
Также возможно получить статус квалифицированного инвестора, и тогда все сделки будут осуществляться без тестирования.
Заключение
Таким образом, всем неквалифицированным инвесторам предлагается пройти тестирование, если они хотят работать на рынке с финансовыми инструментами. Опасения, что ЦБ РФ решил ограничить деятельность инвесторов, беспочвенны. Система тестов сделана как раз для того, чтобы они понимали, имеют ли соответствующий опыт и осознают ли все риски на фондовом рынке. Если инвестор обладает компетенциями в своей области, пройти тест не составит особого труда.
Подписывайтесь на наш Telegram, чтобы всегда быть в курсе самых последних и горячих новостей @like_freedman
Автор: Вадим Груздев, аналитик Freedman Сlub Crypto News
