Uniswap планирует обойти своих конкурентов Binance и Coinbase
Uniswap, крупнейшая децентрализованная криптобиржа, заявляет, что может обеспечить больше ликвидности, чем ее более крупные централизованные конкуренты Coinbase и Binance, из-за стимулов, которые она дает своим поставщикам ликвидности для предоставления трейдерам более выгодных цен.
По сравнению с самыми популярными торговыми парами Ethereum (ETH) на централизованных биржах, последняя версия Uniswap, запущенная около года назад, позволяет трейдерам легче совершать крупные сделки в ценовом диапазоне, который они предпочитают, говорится в новом исследовании Uniswap Labs, главного разработчика биржи.
В исследовании использовалась метрика, называемая глубиной рынка, для сравнения ликвидности Uniswap v3 и централизованных бирж. Глубина рынка (общий метод, используемый для измерения ликвидности на биржах) показывает, сколько одного актива можно обменять на другой при заданном уровне цен. Согласно исследованию, для торговой пары ETH/USD трейдер, совершивший одну сделку на 5 миллионов долларов, может сэкономить около 24 000 долларов на Uniswap v3 по сравнению с Coinbase.
«Тот факт, что эта ликвидность превосходит даже крупных централизованных игроков, показывает, насколько быстро криптовалюты и глобальные рынки адаптируются к инновациям в децентрализации», — говорит Дэн Робинсон, руководитель отдела исследований криптоинвестиционной компании Paradigm и соавтор последнего исследования Uniswap.
Согласно данным Coingecko, Uniswap v3 является крупнейшей децентрализованной биржей по объему торгов: активы на сумму более 1,8 миллиарда долларов перешли из рук в руки за последние 24 часа. Тем не менее Binance является крупнейшей централизованной криптобиржей с объемом торгов 22,5 миллиарда долларов за тот же период, а оборот на Coinbase составил 3,1 миллиарда долларов.
Uniswap уже использует механизм, называемый автоматическим маркет-мейкером, с помощью которого смарт-контракт или фрагменты кода, работающие в блокчейне, определяют цену, когда кто-то хочет конвертировать один криптотокен в другой. Любой может предоставлять ликвидность любому из пулов ликвидности на Uniswap и получать комиссионные за сделки в этих пулах. Это освобождает биржи от необходимости полагаться на опытных высокочастотных трейдеров для поддержания ликвидности на рынке.
Последняя версия Uniswap позволяет отдельным маркет-мейкерам устанавливать определенный ценовой диапазон, в котором они хотят предоставлять ликвидность. Поскольку они могут получать комиссию только за сделки, которые происходят в этом диапазоне, это побуждает их предоставлять ликвидность по цене, которую предпочитают трейдеры.
Ликвидность на биржах обсуждается в контексте, выходящем за рамки цифровых активов. Комиссия по ценным бумагам и биржам США ранее признала, что отсутствие ликвидности в слабо торгуемых активах является проблемой для централизованных бирж.
Но автоматизированные маркет-мейкеры далеки от совершенства. Та свобода, которую они предоставляют на децентрализованных биржах, позволяет разработчикам повысить интерес к новому токену собственного производства, прежде чем вывести его с рынка, что также известно как печально известная схема «накачки и сброса» (pump-and-dump). В последней версии Uniswap ее поставщики ликвидности также могут столкнуться с проблемой, называемой непостоянной потерей, которая представляет собой потерю средств в результате создания рынка для волатильного актива.
Между тем, на централизованных биржах трейдеры могут использовать алгоритмическую стратегию исполнения сделок, такую как TWAP или усредненную по времени цену, для совершения крупных сделок, не слишком влияя на рынок, говорит Джон Крамер, отвечающий за торговлю деривативами и DeFi у маркетмейкера криптовалют GSR.
Подписывайтесь на Фридман клаб в соцсетях и наш Телеграм канал, чтобы всегда быть в курсе самых последних и горячих новостей @like_freedman
Автор: Эльвир, аналитик Freedman Сlub Crypto News
