Кто из министерств США против внедрения Биткойн?
Такие предприятия, как Комиссия по ценным бумагам и биржам и Комиссия по торговле товарными фьючерсами, играют жизненно важную роль в денежно-кредитном регулировании в США.
Ключевые регуляторы криптовалюты в США
Пока существует криптовалюта, фанаты и зрители размышляли о том, как регуляторы будут заботиться об этом классе активов. Это превратилось в более уместный запрос, потому что область расширилась, и регулирующие органы во всем мире ясно дали понять, что наблюдают за этой областью. С ростом интереса к биткойну, DeFi и стабильным монетам, регулирующие органы все больше и больше пытаются найти лучший способ справиться с этой областью.
Трудно говорить о международном охвате криптовалюты, не обсуждая влияние регулирующих органов в США. За последнее десятилетие ряд учреждений, федеральных предприятий и бюро властей США внимательно следили за областью цифровой собственности. Комиссия по ценным бумагам и биржам, Комиссия по торговле товарными фьючерсами, Контролер Форекс, Федеральная корпорация по страхованию вкладов, Казначейство, Федеральная резервная система и FinCEN — все они внесли свой вклад, который повлиял на криптовалюту.
Кроме того, некоторые из этих компаний изменили свою позицию в отношении криптовалюты, поскольку блокчейн-корпорации стали поставщиками денежных средств. Многие пытались вывести регулирование криптовалюты за рамки норм, созданных для обычного банковского дела и финансов. Полная криптографическая структура в США может потребовать совместных усилий всех ключевых органов денежно-кредитного регулирования. Тем не менее, многие из них постоянно работают вместе, чтобы контролировать создание мира криптовалют.
Комиссия по ценным бумагам и биржам
Комиссия по ценным бумагам и биржам играет одну из важнейших ролей в регулировании криптовалюты в США. Она была сформирована в 1934 году для предотвращения мошенничества, связанного с продажей ценных бумаг или денежных контрактов.
Проще говоря, SEC поручено контролировать область ценных бумаг. В контексте криптовалют, SEC выступает против криптовалютных инициатив, которые, по ее мнению, привели к незаконному сбору наличных денег. Это часто происходит, когда корпорации или инициативы продвигают токены, которые вполне могут считаться ценными бумагами для американских трейдеров без подачи в SEC или соблюдения соответствующих требований.
Со временем SEC поручила ряд крипто-инициатив, многие из которых собирали деньги путем предварительного выбора монет. Одним из громких обстоятельств было санкционированное SEC движение против любимого приложения для обмена сообщениями Telegram. В июне 2020 года компания вынудила Telegram вернуть трейдерам 1,2 миллиарда долларов, которые компания привлекла за счет предоставления токенов, и наложила на Telegram штраф в размере 18,5 миллионов долларов.
При различных обстоятельствах SEC взимала плату с EOS и Kin и в конечном итоге рассчитывалась с ними за проведение предварительных выборов монет, которые компания объявила валовыми продажами незарегистрированных ценных бумаг. В декабре 2020 года, комиссия также подала в суд на агентство криптовалютных фондов Ripple, утверждая, что оно получило незаконную прибыль, продвигая незарегистрированные ценные бумаги на сумму 1,38 миллиарда долларов в виде токенов XRP. Судебный процесс продолжается.
Из действий SEC видно, что ее основное внимание уделяется выяснению того, является ли данная криптовалюта безопасной, с намерением ее регулировать. Тем не менее, может быть еще одно связанное пространство, в котором SEC повлияла на криптовалютный бизнес. С компании может взиматься плата за одобрение покупки и продажи товаров, обеспеченных криптовалютой, напоминающих биржевой фонд биткойнов. В последнем квартале 2021 года компания дала зеленый свет основному биржевому фонду, привязанному к фьючерсным контрактам на биткойны. В то время как одобрение фьючерсного ETF на биткойн стало второй вехой в регулировании криптовалюты, SEC продолжала тянуть с одобрением долгожданного спотового ETF на биткойн.
Председатель SEC Гэри Генслер также неоднократно предупреждал о DeFi и стейблкоинах, поднимая вопросы о том, как компания может рано или поздно ограничить деятельность в этой области.
Комиссия по торговле товарными фьючерсами
Комиссия по торговле товарными фьючерсами — это компания властей США, которая регулирует финансовые деривативы. Она обеспечивает соблюдение правил, касающихся покупки и продажи денежных контрактов на имущество, похожее на товары, ценные бумаги, облигации и криптовалюты. В 2015 году CFTC обнаружила, что криптовалюты, похожие на биткойны, являются предметами надзора. Компания взяла на себя регулирующий надзор за биржами, предоставляющими американцам фьючерсные контракты или контракты на выбор криптовалюты, такой как Биткойн и Эфириум.
Как и SEC, CFTC выступила против крипто-компаний, которые, по ее мнению, нарушают правовые нормы по активам. В октябре 2020 года CFTC обвинила BitMEX в незаконном предоставлении деривативов биткойнов для покупки и продажи резидентам США. Год спустя CFTC подала судебный иск против Tether и Bitfinex, обвинив iFinex в предоставлении поставщиков услуг купли-продажи резидентам США без регистрации. Позднее CFTC урегулировала дело с iFinex и наложила на агентство штраф в размере 42,5 млн долларов.
В то время как CFTC имеет полное нормативное управление поставщиками криптовалютных деривативов, предоставляемых гражданам США, она не часто имеет влияние на спотовых криптовалютных рынках. Тем не менее, председатель CFTC Ростин Бехнам обратился к Конгрессу с просьбой об усилении полномочий в области надзора за криптовалютой и запросил дополнительное финансирование в размере 100 миллионов долларов для мониторинга этой области. Очевидно, что CFTC стремится взять на себя дополнительную выдающуюся функцию в регулировании криптовалют; обзоры также указывали, что компания может рано или поздно стать частью оружия SEC для контроля за регулированием криптовалюты.
Контролер Forex
Контролер Forex является первым регулирующим органом, контролирующим операции общенациональных банков и федеральных ассоциаций финансовых сбережений в США. Что касается криптовалют, OCC определяет, как банки могут использовать крипто-имущество в депозитарных холдингах и в листах стабильности. Первое серьезное участие регулятора в криптовалюте было получено от предыдущего главного контролера Forex Брайана Брукса в июле 2020 года. Под его руководством OCC выпустило руководство для банков США по всей стране, разрешая им предлагать депозитариев, поддерживать стейблкоины их резервы и даже запускать узлы блокчейна.
Федеральная корпорация по страхованию вкладов
В то время как использование стейблкоинов, привязанных к доллару, может вызвать у трейдеров повышенное любопытство, чем обычные сберегательные счета, стейблкоины несут большую угрозу, чем реальные депозиты в долларах, из-за отсутствия у них страхового покрытия, поддерживаемого государством. Таким образом, достаточное страховое покрытие также может быть одним из многих недостающих гиперссылок при включении стейблкоинов в экономическую систему США. И это то место, где Федеральная компания по страхованию вкладов могла бы сыграть свою роль. FDIC является регулирующей компанией, которая предлагает страховое покрытие депозитов финансовых учреждений США на сумму до 250 000 долларов США на каждого вкладчика. В последние 12 месяцев FDIC заявила, что выясняет страховое покрытие депозитов для стейблкоинов.
В январе 2022 года сообщалось, что FDIC находится в процессе пересмотра страхового покрытия для USDF, стабильной монеты, созданной консорциумом банков США, совместно с FirstBank of Nashville, Synovus, New York Neighborhood Financial Institute и Sterling Nationwide Financial. Страховое покрытие FDIC для депозитарных крипто-счетов является необходимым рыночным решением. Недавно назначенный председатель FDIC Мартин Грюнберг заявил, что оценка криптоопасности является одним из главных приоритетов многих компаний на 2022 год.
Федеральный резерв
Федеральная резервная система является центральным финансовым учреждением США и несет ответственность за основное финансовое обеспечение страны. Это основная организация, печатающая все долларовые банкноты, находящиеся в обращении в рамках экономической системы США. Группа управляет национальной фондовой инфраструктурой и в семидесятых годах разработала автоматизированную клиринговую систему, которая обеспечивает цифровую альтернативу бумажным чекам. Участие ФРС в регулировании криптовалюты не связано с каким-либо прямым освещением, которое повлияет на эту область. Тем не менее, они несут ответственность за создание возможной цифровой валюты центрального банка, официального поддерживаемого правительством цифрового доллара, который, как ожидается, будет встроен в инфраструктуру наличных средств США в ближайшие годы.
Отдел казначейства США
Хотя Управление казначейства США не является регулирующей компанией, оно играет жизненно важную роль в выяснении того, как может регулироваться крипто-собственность. Это связано с тем, что это управляющее подразделение отвечает за управление казной федеральных властей. Одной из функций отдела казначейства является обсуждение с политиками влияния криптовалютной собственности на американское финансовое и налоговое покрытие. На этом конкретном уровне министр финансов Джанет Йеллен публично предупредила об использовании криптовалют для незаконных транзакций и подчеркнула монетарную опасность, которую стейблкоины представляют для экономической системы США.
Что касается конкретных возможностей, связанных с криптовалютой, Казначейство собирает федеральные налоги через Службу внутренних доходов, бюро, которое оно контролирует. Следовательно, влияние казначейства на криптографию в основном связано с налоговым охватом и включением класса активов в национальный налоговый кодекс. Согласно обзорам, Казначейство будет выполнять обязательства по налоговой отчетности для «криптовалютных брокеров» по всем транзакциям на сумму более 10 000 долларов США.
Кроме того, Сообщество по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN) является подотделом Министерства финансов, которое осуществляет наблюдение за транзакциями для предотвращения отмывания денег или других нарушений Закона о тайне финансовых учреждений. В последние 12 месяцев FinCEN наложил штраф на Ларри Дина Хармона, основателя Helix и Coin Ninja, после того, как они использовались для отмывания средств в период с 2014 по 2020 год. Точно так же в августе 2021 года FinCEN оштрафовал альтернативную криптовалюту BitMEX на 100 миллионов долларов, сославшись на нехватку процедур по борьбе с отмыванием денег на своей платформе, покупки и продажи деривативов биткойнов и нарушение Закона о секретности финансовых учреждений.
Заключение
После последних 12 месяцев рыночного ралли не может быть никаких сомнений в том, что криптовалюта стала мейнстримом. При этом регулирующие органы во всем мире уделяют пристальное внимание этой области. Помимо биткойнов, распространение DeFi и стабильных монет также стало проблемой для регулирующих органов. В США SEC, CFTC, OCC, FDIC, Федеральная резервная система и Казначейство начали следить за ситуацией и взвешивать охват криптографии. Поскольку цифровая собственность продолжает развиваться, вполне возможно, что американские компании возьмут на себя дополнительную активную роль в регулировании этой области.
Держим Вас в курсе событий! Подписывайтесь на Фридман клаб в соцсетях и наш Телеграм канал, чтобы всегда быть в курсе самых последних и горячих новостей @like_freedman
Автор: Антон Зайцев, аналитик Freedman Сlub Crypto News
