Как заработать в боковике при помощи опционов?
На рынках криптовалют опционные трейдеры способны зарабатывать даже в периоды затишья и в случаях нахождения рынка в боковике.
Движения цены биткоина зачастую сложно предсказать. Но существует стратегия, которая позволяет зарабатывать с ограниченными рисками.
Часто розничные трейдеры торгуют фьючерсными контрактами, которые позволяют использовать кредитное плечо и получать многократную прибыль. Но при движении цены против открытой фьючерсной позиции, убытки будут также высокими, а сильное движение может привести к ликвидации позиции со 100% потерей вложенных средств. В свою очередь, опционы на криптовалюты позволяют получать максимальную прибыль от вложений при строго ограниченных рисках.
Можно выстроить опционную стратегию из опционов колл (которые дают право купить базовый актив), в которой соотношение потенциального дохода к риску будет составлять 6 и более. Подобные стратегии, исходя из ожиданий трейдеров, можно использовать и на растущем (бычьем) и на падающем (медвежьем) рынке.
Длительная консолидация биткоина в боковике в последнее время и невозможность пробития им отметки в 47 000 долларов за биткоин повысили интерес трейдеров к рыночно-нейтральным стратегиям.
Стратегия торговли опционами в боковике
Рассмотрим стратегию длинной бабочки (или бабочки на коллах).
Представим, что трейдер ожидает, что до конца апреля цена биткоина будет торговаться в диапазоне от 46 700 до 53 500 долларов за биткоин и не выйдет за пределы этого диапазона к дате исполнения опционной стратегии. У опционов существует срок их действия (или жизни), и в нашем примере датой исполнения будет 29 апреля 2022 года.
Можно строить опционные стратегии на других криптовалютах (например, на эфириуме) и с другими сроками исполнения.
В нашем примере текущая стоимость биткоина взята по цене 47 370 долларов.
Необходимо пояснить, что опционы бывают двух видов – опционы колл и опционы пут.
Покупка опциона колл дает его покупателю право купить базовый актив по цене исполнения опциона. А продажа опциона колл обязывает продавца такого опциона продать базовый актив по цене исполнения опциона.
Покупка опциона пут дает его покупателю право продать базовый актив по цене исполнения опциона. А продажа опциона пут обязывает продавца такого опциона купить базовый актив по цене исполнения опциона.
В моделируемой стратегии «бабочка на коллах» трейдер покупает:
— опционы колл с ценой исполнения 46 000 долларов в количестве 7,3 штук по цене 0,084 биткоина с расчетом на то, что цена биткоина будет выше 46 700 долларов;
— одновременно с этой покупкой трейдер продает опционы колл с ценой исполнения 50 000 долларов в количестве 16 штук по цене 0,046 биткоина;
— также трейдер покупает опционы колл с ценой исполнения 52 000 долларов в количестве 4,8 штук по цене 0,033 биткоина;
— дополнительно трейдер покупает опционы колл с ценой исполнения 55 000 долларов в количестве 3,9 штук по цене 0,019 биткоинов.
Потенциальная доходность стратегии превышает ее риски в 4 раза
При любой цене в диапазоне от 46 700 (снижение от моделируемой цены 47 370 долларов за биткоин на 1,5%) до 53 500 (рост на 12,9%) долларов трейдер получает прибыль. Максимальную прибыль трейдер получит, если 29 апреля цена биткоина будет равняться 50 000 долларам. Эта прибыль составит 0,47 биткоина. Максимально возможный убыток по этой стратегии составляет 0,11 биткоинов, этот убыток реализуется только в том случае, если цена биткоина опустится ниже 46 000 долларов или поднимется выше 55 000 долларов.
Эта стратегия интересна тем, что позволяет заработать 300% прибыли от вложенной суммы при ограниченных рисках, размер которых известен в момент открытия позиции и не меняется при любом движении на рынке. Заработать, используя опционные стратегии, можно на любом рынке – растущем, падающем, не двигающемся.
В сравнении с фьючерсными контрактами, где риски не ограничены, опционная стратегия выглядит более привлекательной.
Держим Вас в курсе событий! Подписывайтесь на Фридман клаб в соцсетях и наш Телеграм канал, чтобы всегда быть в курсе самых последних и горячих новостей @like_freedman
Автор: Эльвир, аналитик Freedman Сlub Crypto News
