Индекс Баффета, используемый для прогнозов кризисов на фондовом рынке, сейчас на рекордных максимумах
Индекс Баффета — это отношение общей стоимости фондового рынка к ВВП. Например, по состоянию на 6 декабря 2021 года мы рассчитываем индикатор Баффета вот таким образом.
Допустим что:
Совокупная рыночная стоимость в США: $ 49,6 трлн.
Годовой ВВП: $ 23,7 трлн.
Индекс Баффета: $49,6 трлн. ÷ $23,7 трлн. = 209%
Если показатель находится ниже 75%, то рынок несправедливо дешев, если в диапазоне 75–115%, то оценки справедливы, а если превышает 115%, то уже можно говорить о его перегретости.
Имя для этого индекса было названо в честь одного из крупнейших и известнейших инвесторов в мире. Уоррен Баффет сказал, что данное соотношение является «лучшим показателем, для того, чтобы оценить фондовый рынок в любое время».
Для того, чтобы получить коэффициент, нам достаточно иметь информацию о двух показателях. Это общая рыночная стоимость и внутренний валовый продукт.
Общая рыночная стоимость
Самым известным способом для того, чтобы измерить общую рыночную стоимость фондового рынка Штатов, это использование Wilshire 5000. В совокупности эти данные составляют сводную серию данных, которые включают в себя рыночную стоимость акций, показанную ниже. В настоящее время, оценка совокупной стоимости акций — 49,6 трлн долларов.
ВВП
ВВП измеряет денежную стоимость конечных товаров и услуг, то есть тех, которые покупаются конечным пользователем, произведенных в стране в определенный период времени (скажем, квартал или год). Он учитывает всю продукцию, произведенную в пределах страны. ВПП каждый квартал измеряется Бюро экономического анализа правительства США. На данный момент времени, оценка составляет 23,7 трлн долларов.
Соотношение двух
Учитывая, всю информации описанную ранее о стиомости фондового рынка и ВВП страны, соотношение этих двух данных представляет собой ожидаемую будущую доходность по отношению к текущему показателю.
На графике снизу, можно посмотреть как менялся индикатор Баффета Теперь давайте посмотрим, как изменился индикатор Баффета за последние с 1950 года
По графику, можно заметить, что текущее отношение рынка к внутреннему валовому продукту на целых 63% выше исторического среднего, что означает, что фондовый рынок, достаточно сильно перегрет.
Фондовый рынок против криптовалютного рынка
Индикатор Баффета был создан как инструмент оценки фондового рынка. Может ли это быть полезно и на развивающихся рынках, таких как рынок криптовалют?
Теоретически мы можем создать индикатор Баффета для криптовалюты. Типы данных и статистики, используемые на фондовом рынке, также можно найти для криптовалют. Например, знаменателем расчета является ВВП. Это остается неизменным, подразумеваете ли вы эту концепцию в акциях или криптовалютах.
Числитель индикатора Баффета — это общий размер фондового рынка США или рыночная капитализация. Мы также можем определить рыночную капитализацию крипторынка.
На приведенной выше диаграмме показана общая рыночная капитализация всех криптовалют в мире, которая в настоящее время составляет около 2 триллионов долларов.
Поэтому, если вы хотите создать индикатор Баффета для криптовалюты, просто возьмите общую капитализацию криптовалюты и разделите ее на ВВП. Да, индикатор Баффета в криптовалюте возможен.
Индекс Баффета точен?
Не существует единственного индикатора, трейдера или эксперта, который будет точен на 100%. Все инструменты, которые используются для оценки рынка, это просто инструменты и не более. Однако, понимание конъюнктуры рынка может помочь вам определить, будет ли этот инструменты лучшим для вашей работы.
Держим Вас в курсе событий! Подписывайтесь на Фридман клаб в соцсетях и наш Телеграм канал, чтобы всегда быть в курсе самых последних и горячих новостей @like_freedman
Автор: Антон Зайцев, аналитик Freedman Сlub Crypto News
