Фундаментальный анализ: метод, позволяющий провести оценку любого криптопроекта

Фундаментальный анализ — это процесс определения внутренней стоимости актива с целью определения того, является ли актив переоцененным или недооцененным. Затем эту информацию можно использовать вместе с техническим анализом, чтобы решить, инвестировать ли в актив или торговать им.

Фундаментальный анализ криптовалют несколько отличается от того, который обычно используется для оценки устаревших рыночных активов. Криптоактивы не имеют необходимых исторических данных, так как обычно нет истории отчетов о доходах или отчетов о прибылях и убытках.

Для анализа криптовалюты вся доступная информация об активе должна быть получена посредством исследований, которые включают в себя изучение его вариантов использования, его сети, команды, стоящей за проектом, графиков наделения правами — этот список можно продолжить. Рассматривая правильный набор факторов, трейдеры могут определить фундаментальную стоимость базового проекта, прежде чем инвестировать.

Вот 10 шагов, которые могут быть наиболее полезными для определения ценности актива и проекта, стоящего за ним:

1. Прочтите технический документ

В частности, для долгосрочного инвестирования по принципу «купи и держи» очень важно прочитать технический документ токена. Это документ, который дает  подробный обзор проекта. Хороший технический документ объясняет:

·  Цели проекта

·  Варианты использования и распространение

·  Видение команды

·  Технология токена

·  Планы обновлений и новых функций

·  Как токен представляет ценность для пользователей

2. Оцените требования белой книги

Будьте скептичны, потому что разработчики, стоящие за проектами, могут исказить или даже сознательно утаить данные. Это случается чаще, чем многие думают. Например, Майкл Алан Столлери, основатель и генеральный директор Titanium Blockchain Infrastructure Services, привлек 21 миллион долларов в ходе первичного предложения монет (ICO). Позже он признался в фальсификации частей белой книги проекта. Прежде чем вкладывать деньги в проект, важно задать несколько трудных вопросов и получить полные ответы.

Некоторые вопросы для рассмотрения:

·  Действительно ли токены распределяются так, как обещают?

·  Соответствуют ли они ожиданиям дорожной карты?

·  Они изобретают проблему только для того, чтобы решить ее?

·  Что другие люди говорят об этом?

·  Есть ли какие-то красные флажки?

·  Цели кажутся реалистичными?

Важный нюанс — согласно новому отчету аналитической компании Chainalysis, почти четверть всех новых токенов были созданы исключительно ради пампа.

3. Посмотрите на конкурентов

Согласно некоторым отраслевым источникам, почти 40% криптовалют, зарегистрированных в 2021 году, больше не существуют. Это служит важной информацией, которую инвесторы должны принять во внимание: многие проекты — почти половина, а может быть и больше — терпят неудачу, и терпят неудачу с треском.

Тщательное изучение технического описания проекта позволяет выявить вариант использования, на который нацелен криптоактив, и проблему, которую он пытается решить. Затем следует рассмотреть, действительно ли этот вариант использования является жизнеспособным и желательным.

Кроме того, важно определить конкурирующие проекты и изучить существующие проекты, которые этот новый может заменить в случае успеха. Итог: умные инвесторы хотят увидеть, лучше ли этот проект, чем другие.

4. Посмотрите на команду, стоящую за проектом

Проект хорош настолько, насколько хороша команда, стоящая за ним.

Разработчики, предлагающие проект, должны обладать именно теми навыками, которые необходимы для того, чтобы их проект работал. В официальном документе должна быть информация о каждом участнике команды, но также может быть полезно провести некоторые независимые исследования.

Некоторые вопросы, которые следует учитывать о людях, стоящих за любым проектом:

·  Работали ли они над другими уважаемыми и успешными проектами в прошлом?

·  Каковы их полномочия? Они опытные?

·  Являются ли они авторитетными членами криптосообщества и экосистемы блокчейна?

·  Были ли они вовлечены в какие-либо сомнительные проекты или мошенничество?

А если нет команды? Тогда обратитесь к сообществу разработчиков.

Узнайте, есть ли у проекта публичный GitHub. Проверьте, чтобы увидеть количество участников и уровни активности. Чем более последовательная деятельность по разработке проекта, тем лучше.

5. Посмотрите на показатели сети

Метрики в цепочке доступны при просмотре данных в цепочке блоков.

Данные могут быть получены с веб-сайтов или API-интерфейсов, таких как сетевой анализ, диаграммы данных и отчеты по проектам, специально разработанные для обоснования инвестиционных решений.

Некоторые данные, заслуживающие внимания:

·  Количество транзакций: мера активности, происходящей в сети. Чем больше активности, тем лучше.

·  Стоимость транзакции: какая сумма была переведена за определенный период времени. Чем выше это число, тем лучше.

·  Активные адреса: сколько адресов блокчейна активно в любой момент времени. Опять же, чем больше активных адресов, тем лучше.

·  Уплаченные сборы: как спрос на блочное пространство для токена растет или сокращается в зависимости от комиссий.

·  Скорость хеширования: показатель работоспособности сети в криптовалютах с доказательством работы. Чем выше скорость хеширования, тем сложнее успешно провести атаку 51%.

·  Ставка: сумма, поставленная в данный момент времени, показывает уровень заинтересованности или ее отсутствие в проекте.

6. Посмотрите на токеномику

Инвестируйте в проекты, которые создают полезные токены; в противном случае токен может быть бесполезен на рынке.

Кроме того, если токен полезен, все равно необходимо определить, как рынок воспримет его, тем самым принимая во внимание движение цены токена и предоставляя инвесторам возможность получать прибыль на постоянной основе.

Некоторые вопросы для рассмотрения:

·  Полезен ли токен?

·  Как пользователи получают токен?

·  Что такое уровень инфляции или дефляции?

·  Был ли это актив ICO?

7. Рыночная капитализация, объем торгов и ликвидность

Некоторые из наиболее важных анализов касаются финансовых показателей токена, связанного с проектом, в том числе:

·  Рыночная капитализация: стоимость сети, представленная гипотетической стоимостью покупки каждой единицы актива. «Рыночная капитализация» дает представление о потенциале роста сети и рассчитывается путем умножения оборотного предложения на текущую цену.

·  Объем торгов: сумма стоимости, которая была продана за определенное время (ежедневно, еженедельно, ежемесячно). Он указывает на то, достаточно ли у токена ликвидности.

·  Ликвидность: показатель, который измеряет, насколько легко можно купить и продать токен. Чем ликвиднее токен, тем проще его продать по текущей торговой цене.

8. Сообщество

Когда за проектом стоит сообщество, оно, как правило, способствует повышению ценности токена проекта. Социальные сети, например, могут оказать значительное влияние на поведение цены криптоактива. Мемкойны, такие как Dogecoin взлетел в цене, отчасти из-за ажиотажа в социальных сетях. Совсем недавно токен BONK сильно вырос в цене, поскольку активность в социальных сетях подняла уровень интереса к активу до новых максимумов.

Сообщество, поддерживающее монету, является мощным катализатором, поэтому вот несколько вопросов, которые следует рассмотреть:

·  Является ли сообщество активным?

·  У вас много счетов?

·  Много ли разработчиков?

Помните, цена токена растет только при наличии интереса и активности рынка. Чем больше людей говорят о токене и инвестируют в него, тем больше вероятность того, что его цена будет расти.

9. Маркетинг

В настоящее время существует около 21 910 криптовалют, из которых инвесторы могут выбирать — это большая конкуренция!

Команда, стоящая за проектом, должна активно продвигать свой токен, чтобы выделиться из толпы, и инсайдеры отрасли говорят, что сейчас выделиться труднее, чем когда-либо. Кроме того, с постоянным появлением на рынке новых токенов устоявшиеся криптовалюты изо всех сил пытаются сохранить свою долю рынка.

Таким образом, команда, стоящая за проектом, должна активно повышать узнаваемость бренда, привлекать и удерживать клиентов, чтобы увеличить продажи и прибыль. Некоторые вопросы, которые следует рассмотреть, прежде чем инвестировать в проект:

·  Хорошо ли основная команда продвигает продукт?

·  Есть ли у них специальная маркетинговая команда?

·  Они увеличивают долю рынка или нет?

10. Если основной продукт доступен, протестируйте его

Это может быть немного сложно для тех, кто просто хочет инвестировать в базовый токен проекта. Однако, допустим, кто-то рассматривает возможность инвестирования в Tron.

Поскольку Tron является программной платформой, функциональная защищенная цифровая сетевая технология наверняка продемонстрирует, как на самом деле работает платформа. Знание этого может определенно помочь в принятии потенциального инвестиционного решения.

В конце концов, если платформа сложна в использовании, отнимает много времени или иным образом создает больше проблем, чем решает, может быть разумно воздержаться от инвестиций в такую платформу до тех пор, пока эти проблемы не будут решены.

Заключение

Таким образом, фундаментальный анализ, выполненный с соблюдением вышеуказанных шагов, поможет оценить потенциальную прибыль любого актива перед инвестированием или торговлей с ним.

Держим Вас в курсе событий! Подписывайтесь на Фридман клаб в соцсетях и наш Телеграм канал, чтобы всегда быть в курсе самых последних и горячих новостей @like_freedman

Автор: Вадим Груздев, аналитик Freedman Сlub Crypto News