Что такое криптодеривативы и как их использовать
В этой статье подробно разберем понятие криптодеривативы и покажем, почему трейдеры и инвесторы используют их для получения максимальной прибыли, а также снижения рисков. Также описываем различные формы криптодеривативов, доступных сегодня на рынке. Наконец, вы также узнаете, почему деривативы так важны для криптовалют.
Что такое криптодеривативы?
Деривативы являются неотъемлемой частью финансов: это очень сложные финансовые инструменты, которые используют продвинутые или технические инвесторы. Инвесторы, корпорации и правительства используют деривативы, чтобы защитить свою подверженность риску и волатильности цен на активы.
Это финансовый контракт, стоимость которого определяется базовым активом. Традиционно производные инструменты используются на рынках товаров, валюты, акций или облигаций. Эти контракты можно продавать на внебиржевой или биржевой основе.
В криптоиндустрии рынок деривативов относительно новый и небольшой по сравнению с традиционными рынками, но это не делает его менее прибыльным. Как и опционы на акции или товарные фьючерсные контракты, производные криптовалюты обеспечивают защиту от волатильности и неблагоприятных колебаний цен на криптовалюты. Криптодеривативы также являются прокси-инструментом, позволяющим инвесторам спекулировать на будущих ценах на криптовалюты.
Криптодеривативы и их формы
1. Крипто-фьючерсы и бессрочные свопы
Крипто-фьючерсные контракты и бессрочные свопы — это две распространенные формы производных инструментов, предлагаемых криптовалютными биржами. Как и традиционный фьючерсный контракт, криптовалютные фьючерсы и бессрочные свопы получают свою стоимость от базового криптоактива.
Фьючерсные контракты на криптовалюту имеют ограниченный срок действия, и срок их действия истекает в зависимости от соответствующего календарного цикла. Например, квартальный фьючерсный контракт на BTC истекает через три месяца после даты выпуска.
С другой стороны, как следует из названия, бессрочные фьючерсы не имеют срока истечения. Таким образом, трейдерам не нужно отслеживать различные месяцы поставки, в отличие от традиционных фьючерсных контрактов. В этом случае трейдер может держать позицию бессрочно, если он не будет ликвидирован.
Bitcoin-фьючерсы — это крупнейший фьючерсный рынок в криптоиндустрии, ежедневный объем которого в январе 2021 года оценивается в 60 миллиардов долларов. Одним из крупнейших площадок для Bitcoin -фьючерсов является Binance, где только в январе 2021 года было продано более 650 миллиардов Bitcoin-контрактов.
2. Параметры шифрования
Двумя наиболее продаваемыми опционами в криптоиндустрии являются опционы на Bitcoin и Ethereum, в основном опционы европейского или американского типа с расчетами наличными.
По сравнению со всем рынком криптовалютных фьючерсов, рынок опционов относительно невелик, и на данный момент доступен лишь ограниченный набор продуктов. Опционы часто используются опытными трейдерами, которые используют сложные стратегии, включающие покупку или продажу нескольких опционных позиций.
Опционы предлагают защиту от убытков и доходность с использованием заемных средств, но есть и недостатки, такие как требование предоплаты.
3. Токены с кредитным плечом
Токены с кредитным плечом — это инновационный продукт, который позволяет пользователям получать прибыль с кредитным плечом, не беспокоясь о рисках ликвидации и мельчайших подробностях управления позициями с кредитным плечом. Токены с кредитным плечом имеют встроенный механизм кредитного плеча, который позволяет пользователям генерировать заранее определенное кратное значение ежедневной доходности криптоактивов.
Например, токен 3x BTCUP позволяет пользователям получать в три раза больше ежедневной прибыли Bitcoin. Если Bitcoin вырастет на 5% за день, токен нацелен на получение 15% прибыли (в три раза) для держателей токенов. С другой стороны, токен BTCDOWN позволяет генерировать прибыль с кредитным плечом, когда Bitcoin падает.
Почему криптодеривативы так важны в криптоэкономике?
Функции деривативов выходят за рамки приложений вашего инвестиционного портфеля. Фактически, деривативы играют решающую роль в развитии криптоиндустрии как признанного класса активов.
Диверсификация портфеля
С производными финансовыми инструментами у вас есть больше возможностей для диверсификации нескольких криптоактивов и разработки передовых торговых стратегий для получения избыточной прибыли. Профессиональные трейдеры теперь могут разрабатывать сложные торговые стратегии, такие как короткие продажи, арбитраж, парная торговля и т. д. Доступность и развитие этих сложных стратегий будет способствовать дальнейшему увеличению рыночной ликвидности базовых криптоактивов.
Увеличить ликвидность
Под ликвидностью понимается простота исполнения ордеров на рынке без влияния на цену актива. Проще говоря, это мера того, сколько покупателей и продавцов присутствует и могут ли транзакции проходить легко. Ликвидный рынок предлагает высокий спрос и предложение на актив, что облегчает покупателям и продавцам операции на рынке. На неликвидном рынке все наоборот, так как меньшее количество участников рынка желают совершать сделки на нем.
Ликвидность рынка жизненно важна по нескольким причинам, но прежде всего потому, что она влияет на то, насколько быстро трейдеры могут открывать и закрывать позиции. Ликвидный рынок обычно связан с меньшим риском, потому что обычно всегда есть кто-то, желающий занять другую сторону данной позиции. Это может привлечь на рынок больше трейдеров и инвесторов, что добавит к благоприятным рыночным условиям. Ликвидность рынка также снижает транзакционные издержки, поскольку трейдеры и инвесторы будут испытывать меньшее проскальзывание при размещении ордеров на рынке.
Управление рисками
Деривативы в основном используются для хеджирования рисков ухудшения ситуации и защиты портфеля от высокой волатильности цен на криптоактивы. Это важный аспект в привлечении институционального интереса к криптоиндустрии. Профессиональных трейдеров всегда беспокоит общая подверженность портфеля событиям с хвостовым риском. Без рынка деривативов профессиональный трейдер, имеющий длинную позицию по определенной криптовалюте, не сможет защитить свой портфель от неожиданного риска.
Кроме того, деривативы действуют как предикторы риска. В неопределенных рыночных условиях цены опционов часто перекуплены. Это отражает склонность к риску, поскольку трейдеры спешат защитить свои портфели, покупая опционы.
Оптимизируйте обнаружение цен
Ценовое открытие — центральная функция рынка. Это процесс определения цены данного актива. Это зависит от множества факторов, от структуры рынка до ликвидности и информационного потока.
Предоставляя инвесторам возможность открывать длинные и короткие позиции, механизмы определения цен могут стать более эффективными, что приведет к более плавной корректировке рынка и избежанию неблагоприятных ценовых шоков. Благодаря оптимизированному обнаружению цен участники рынка знают, что вся доступная информация включена в текущую цену актива, что повышает эффективность рынка и надежность цен. Результатом является глобальная торговая площадка для справедливого, эффективного и прозрачного определения рыночной цены.
Как вы можете использовать криптодеривативы в криптовалютной торговле?
Криптодеривативы используются по двум основным причинам: хеджирование и спекуляции.
Вы можете использовать деривативы для защиты своего портфеля криптовалют от неблагоприятных движений на рынке. Это иначе известно, как хеджирование, которое включает открытие новых позиций, которые отрицательно коррелируют с существующими позициями. Инвесторы и трейдеры хеджируют свои портфели как форму страхования от потенциальных убытков.
При долгосрочном инвестировании Bitcoin может время от времени испытывать медвежьи рынки по мере изменения настроений. В эти неопределенные периоды ваш Bitcoin -портфель вряд ли сильно выиграет, если вообще получит хоть какую-то прибыль.
Фьючерсные контракты могут быть полезны для защиты ваших инвестиций от риска ухудшения ситуации без ущерба для ваших активов в криптовалюте.
С фьючерсами вы можете хеджировать портфель, затратив лишь часть его стоимости. Например, для портфеля на 100 000 долларов вы можете хеджировать все риски, открыв короткую позицию по 10-кратному бессрочному фьючерсному контракту всего за 10 000 долларов, или 1/10 его рыночной стоимости. В этом сценарии прирост на 10% по этой позиции удвоил бы ваши первоначальные инвестиции.
Хеджируя, вам не нужно ставить под угрозу свои Bitcoin-холдинги или ликвидировать их по невыгодной цене. Следовательно, хеджирование — определенно лучший вариант, чем просто ждать восстановления цен и ничего не делать.
Еще одна причина использовать криптодеривативы — спекулировать на будущей цене криптовалют.
Когда вы покупаете Bitcoin на спотовых рынках, вы получаете прибыль только в том случае, если цены растут. Однако на медвежьем рынке нельзя делать деньги.
Фьючерсные контракты позволяют делать ставки на снижение цен. Это обычно называют короткой позицией. Если ваша короткая позиция окажется в пользу, вы получите прибыль, поскольку цена Bitcoin упадет. С фьючерсными контрактами вы можете торговать с ценовым импульсом, а также покупать или продавать на уровнях поддержки и сопротивления в периоды высокой волатильности. Идея состоит в том, чтобы оставаться гибкими и гибкими, чтобы воспользоваться волатильностью рынка и часто торговать, чтобы извлечь выгоду из возможностей.
Кроме того, самая большая привлекательность для торговли деривативами — это кредитное плечо. Кредитное плечо позволяет вам получить значительный доступ к базовому активу, затратив лишь часть его общей стоимости.
На биржах высшего уровня, таких как Binance и BitMEX, пользователи могут выбрать кредитное плечо до 125 раз превышающее их начальную маржу. Например, если Bitcoin преодолевает критический уровень сопротивления, вы можете открыть длинную позицию с кредитным плечом 125x по бессрочным фьючерсам на Bitcoin, чтобы торговать с импульсом. В этом сценарии повышение цен на 1% приведет к 125% ваших инвестиций. Используя кредитное плечо, вы можете увеличивать относительно небольшие колебания цен, потенциально принося прибыль, которая оправдывает ваше время и усилия.
Помните, что рычаги — это палка о двух концах, и вы должны использовать их с осторожностью. При большей волатильности вы должны проявлять дисциплину, чтобы не подвергать себя чрезмерному риску при торговле фьючерсами.
Преимущества устоявшегося рынка деривативов выходят за рамки использования индивидуального портфеля. Он улучшает базовые криптовалюты как полноценный финансовый продукт, удовлетворяющий спрос как розничных, так и институциональных инвесторов. Быстрорастущий рынок криптодеривативов будет способствовать дальнейшему расширению использования и принятия криптовалют. И, надеюсь, бросьте вызов обычным финансовым продуктам как средству, куда инвесторы могут приумножить свое богатство в долгосрочной перспективе.
Подписывайтесь на наш Telegram, чтобы всегда быть в курсе самых последних и горячих новостей @like_freedman
Автор: Ньют Саламандр, аналитик Freedman Сlub Crypto News
