ЦБ ограничит инструменты инвестирования для неквалифицированных инвесторов
ЦБ создал законопроект, согласно которому неопытным инвесторам будет закрыт вход во многие инвестиционные инструменты. Одновременно банкам ограничат права в области работы даже с квалифицированными инвесторами.
Для неквалифицированных инвесторов будут доступны только 7 опций финансовых инструментов. Это:
- российские акции, которые включены в котировальные списки биржи;
- госакции РФ;
- зарубежные публичные акции, разрешенные к обороту в РФ, включенные в хотя бы один фондовый индекс из списка, одобренного ЦБ;
- облигации российских компаний, с кредитным рейтингом не ниже установленного ЦБ;
- бонды стран-участниц Евросоюза, Евразийского экономического союза, Великобритании и Северной Ирландии, с условием, что между ними и РФ есть соглашение об исключении двойного налогообложения;
- зарубежные публичные ценные бумаги разрешенные к обороту в РФ, включенные в хотя бы один фондовый индекс из списка, одобренного ЦБ;
- паи инвестиционных фондов.
Из ограничений, которые коснулись банков, в законопроекте предусматривается право для ЦБ ограничивать процесс заключения банками или профучастниками договоров на покупки фининструментов даже для квалифицированных инвесторов, если те предоставили не полную или заведомо недостоверную информацию о рисках приобретаемого продукта, либо при недостаточности профессионализма и знаний в области.
Разделение инвесторов на два типа: квалифицированных и неквалифицированных, вступит в силу с 1 апреля 2022 года, но тестирование возможностей неквалифицированных инвесторов начнется раньше — с 1 октября 2021 года.
Также в установлено, что неквалифицированные инвесторы должны будут сдавать тест для повышения своей квалификации. При непрохождения теста ограничивается сумма доступного размера инвестиции в размере 100 000 рублей.
Согласно мнению ЦБ Банка России считается:
«….недопустимо предложение людям, которые не обладают специальными знаниями и не имеют необходимый опыт инвестирования, использования сложных инвестиционных инструментов с высоким инвестиционным риском или сложным условиям определения размера дохода по ним либо наличием плеча.»
Данное ограничение считается достаточно жестким, и беспричинным. Единственное оправдание для него служит навязывание регулятором искусственного спроса на депозиты.
За последнее время наблюдался рекордны отток вкладов в банках. Население забрало со своих банковских депозитных счетов за 2020 год более 1,7 трлн российских рублей. Это связано с низкой процентной ставкой по вкладам, которая в реальном перечислении перестала покрывать даже инфляцию.
Одновременно наблюдается инвесторский бум. За три первых квартала 2020 года было открыто физлицами 3,4 млн брокерских счетов, догнав их общее число до 7,6 млн.
Объем же активов, которые россияне разместили в этом инструменте, вырос до 12,78 трлн рублей.
Автор: Эд Мицкевич, аналитик Freedman Сlub Crypto News
