Примеры и анализ децентрализованных площадок DEX

Сегодня у нас получился плодотворный разговор по поводу децентрализованных криптовалютных бирж DEX. Мы разобрали понятие, преимущества и недостатки такого типа бирж. Следующий шаг — проведем анализ, и на примерах поймем, как и для чего использовать DEX.

1inch.exchange

1inch.exchange – агрегатор ликвидности для разных децентрализованных бирж. Сам сервис не позиционирует себя как биржа, но помогает находить наиболее актуальные варианты обмена нужных токенов для своих клиентов. Основателями проекта выступают Сергей Кунц и Антон Буков. 1inch.exchange ищет подходящие варианты для пользователей сервиса на следующих биржах и протоколах: Mooniswap, Oasis, Kyber, Uniswap, Balancer, Bancor, Uniswap V2, Sushi Swap, 0x Relays, AirSwap, Pathfinder, DODO. Из положительных качеств сервиса можно выделить следующие:

1. 11 разновидностей кошельков для взаимодействия с сервисом.
2. Возможность размещения лимитного ордера по нужной вам цене.
3. Токены, которыми вы не пользуйтесь, можно предоставить для ликвидности, а за это получать определенный процент.

Curve Finance

Curve Finance – децентрализованный пул ликвидности, релиз которого состоялся в январе 2020 года. С помощью протокола можно моментально обменивать стейблкоины на другие или на монеты проектов сектора DeFi. Проект развернут на блокчейне эфириума, а это может говорить о том, что в дальнейшем с помощью Curve Finance можно будет обменивать токены стандарта ERC-20.Интерфейс Curve Finance с первого раза не понятен, но сами разработчики просят относиться к их проекту как к обменнику – тогда сразу все стает на свои места. Для того чтобы воспользоваться сервисом, на нем не нужно регистрироваться – стоит лишь привязать один из доступных кошельков, как это сделано на большинстве проектах сектора DeFi. Из преимуществ площадки пользователи выделяют следующие моменты:

1. Полная децентрализация. Несмотря на то, что обмениваются на площадке, в основном, стейблкоины, у Curve Finance нет централизации, которая могла бы помочь правоохранительным органам в отслеживании ее клиентов. Более того, разработчики и по сей день не раскрыли свои личности и занимаются проектом анонимно.
2. Сервис поддерживает 14 электронных кошельков, с помощью которых может быть совершен обмен. Сервисы-конкуренты, зачастую, предоставляют лишь 4 варианта.
3. Внушительный суточный торговый объем, что обеспечивает достаточно ликвидности сервису – от $40 млн.

Binance DEX

Binance – ведущая криптовалютная биржа, поэтому то, когда откроется децентрализованная площадка под их знаменем, был лишь вопрос времени. Релиз состоялся в начале 2019 года. Из особенностей площадки можно выделить следующее:

1. В основе площадки лежит блокчейн собственной разработки Binance Chain;
2. Клиентам площадки доступна услуга Initial Decentralized Offering (IDO) – первичная продажа токенов, с их дальнейшим размещением на бирже;
3. Binance Chain позволяет создавать собственные токены, которые, после проверки, могут быть размещены на бирже;
4. Трейдинг доступен только с лимитными ордерами.

Интерфейс централизованной и децентрализованной вариации биржи мало чем различается, если не брать варианты торговли и ордеров. Стоит отметить, что Binance DEX не обслуживает клиентов со следующих стран: США, Албания, Беларусь, Республика Крым. С чем связано подобное решение – не понятно, хотя это и децентрализованная платформа, у которой, в теории, не может быть географических рамок. Также, на сайте Binance DEX указано, что руководство проекта, то есть валидаторы и комьюнити, может заблокировать доступ к платформе, если на то появятся причины. Получается, что в любой момент сервис может быть заблокирован, что выступает негативным фактором, в привлечении аудитории на биржу.

В сети Ethereum произошел возможный хардфорк

IDEX

Платформа, релиз которой состоялся в 2017 году, на блокчейне эфириума с использованием смарт-контрактов. Пользователям платформы предоставляется возможность подбора заявки на продажу/покупку токенов. Как и в случае с другими платформами, на IDEX обмен происходит напрямую между двумя сторонами, без участия посредников. Из интересных моментов платформы можно выделить следующее:

1. Есть два типа ордеров – лимитный и рыночный;
2. Если сделка отменена, то комиссия взиматься не будет;
3. Торговые балансы клиентов обновляются в режиме реального времени;
4. Интегрированный сервис графиков и диаграмм TradingView;
5. Есть мобильное приложение сервиса;

На площадке существует так называемый контроллер, который следит за сохранением очереди заявок и обеспечивает их исполнение.

Хотя платформа IDEX и зовется децентрализованной, но осенью 2019 года руководство компании дало комментарий по этому поводу:

«Говоря откровенно, платформа IDEX частично имеет централизацию. Дело в том, что при подключении кошелька к сервису нужно указать приватный код. При этом, мы храним данные коды клиентов в полной безопасности, поэтому беспокоится не о чем.»

На деле выходит, что платформа не до конца децентрализована, поэтому риск лишиться своих средств, как и в случае с централизованными биржами, здесь есть.

Waves

Waves – монета децентрализованной биржи Wavs.Exchange, релиз которой состоялся в 2016 году. В момент релиза биржа функционировала на блокчейне эфириума, но в 2017 году полностью переехало на блокчейн собственной разработки Waves. Интересной особенностью данного блокчейна является то, что при создании токена в сети Waves он автоматически листится на бирже Waves.Exchange. В скорейшую реализацию проекта верит большая часть крипто комьюнити. О реализации, в ближайшее время, говорит и медийная составляющая проекта. В апреле 2020 года биржа Waves.Exchange стала участником благотворительной акции по борьбе с коронавирусом. А через 2 дня после этого Минкомсвязь внесло в реестр российского ПО Waves Enterprise – компания будет в приоритете при закупках для национальных и муниципальных нужд.

Из особенностей площадки можно выделить:

1. Только лимитные ордера;
2. Наличие мобильного приложения;
3. Быстрая скорость обработки транзакций;
4. Фиксированные торговые комиссии.

Давайте сравним стоимость биткоина и его на аналогом на стандарте ERC-20, которые были созданы специально для DeFi сервисов, чтобы определить, насколько отличается цена на данных площадках, от того же Binance.

Сравнение происходит 10 ноября 2020 года в 19:00 по МСК:

1inch.exchange – BTC++ $12 408.

Curve Finance – WBTC $12 227.

Binance – BTC $15 261.

На площадках IDEX И Binance DEX биткоин и его аналоги пока не торгуются.

Заключение

Децентрализованные биржи DEX – это выход для тех, кто не хочет зависеть от финансовых регуляторов по всему миру. Да, на данном этапе они не настолько функциональны, в отличие от централизованных, но их развитие и признание крипто комьюнити очень заметно. За сентябрь 2020 года торговый оборот на децентрализованных площадках достиг $23.5 млрд, из которых $15.3 млрд приходится на Uniswap. Торговый объем показывает, что децентрализованные площадки пользуются спросом и в дальнейшем мы сможем наблюдать их апгрейд.

Автор: Evgeniy MagistraNos, аналитик Freedman Сlub Crypto News

Власти Китая планируют тестирование цифрового юаня в Пекине